每天八分钟，知晓财税事。大家早上好，今天是2019年7月23日星期二，我是主播伟凡，下面请您享用由《亿企学会》APP为您准备的财税早餐。

全国中小企业股份转让系统，就是我们常说的“新三板”。虽说这文件也不是全新的，是之前财税[2014]48号文在今年6月30日到期的延续，再将财税[2015]101号文扩大的优惠融合在里面。目前不少新三板的公司申请或准备申请科创板上市，可以根据文件和公司表现做出些推断。

注意，本文说的是股息红利所得，也就是持有时的分红，并非转让。关于转让的个税政策可以去看财税[2018]137号。

另外，新三板严格来讲不算上市公司，数量也一直在万户左右晃，每天家数增增减减的是常态。所以跟一些企业打交道时对方称自己是上市公司时要好好问问。

文件的名称是：财政部 税务总局 证监会《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》（财政部公告2019年第78号），主要内容有：

一、个人持有挂牌公司的股票，持股期限超过1年的，对股息红利所得暂免征收个人所得税。

个人持有挂牌公司的股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，其股息红利所得暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

（其实，这就是加入的101号文的内容。原48号文的优惠即使一年以上也要交个四分之一，不免的。）

本公告所称挂牌公司是指股票在全国中小企业股份转让系统公开转让的非上市公众公司；持股期限是指个人取得挂牌公司股票之日至转让交割该股票之日前一日的持有时间。

二、挂牌公司派发股息红利时，对截至股权登记日个人持股1年以内（含1年）且尚未转让的，挂牌公司暂不扣缴个人所得税；待个人转让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算应纳税额，由证券公司等股票托管机构从个人资金账户中扣收并划付证券登记结算公司，证券登记结算公司应于次月5个工作日内划付挂牌公司，挂牌公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳，并应办理全员全额扣缴申报。

个人应在资金账户留足资金,依法履行纳税义务。证券公司等股票托管机构应依法划扣税款，对个人资金账户暂无资金或资金不足的，证券公司等股票托管机构应当及时通知个人补足资金，并划扣税款。

三、个人转让股票时，按照先进先出的原则计算持股期限，即证券账户中先取得的股票视为先转让。

（这里我们举个例子就很好理解了，2017年9月买了10000股，2018年9月也买了10000股，一直持有。今年7月卖出5000，视为卖的是2017年的股票。再7月分红的话，2017年剩下的5000股可以享受免税，2018年的10000股享受减半优惠。）

应纳税所得额以个人投资者证券账户为单位计算，持股数量以每日日终结算后个人投资者证券账户的持有记录为准，证券账户取得或转让的股票数为每日日终结算后的净增（减）股票数。

四、对证券投资基金从挂牌公司取得的股息红利所得，按照本公告规定计征个人所得税。

五、本公告所称个人持有挂牌公司的股票包括：

（一）在全国中小企业股份转让系统挂牌前取得的股票；

（这条可以说是新三板跟上市公司股息红利个税优惠的最大差别了。上市公司要求必须是在上市后“买来”的股票，而非上市前原始股东持有的。但是本条可以看到，新三板挂牌前取得的股票，那也就是说在股改后进行股份登记托管时确认的原始股东，在挂牌后分红也可享受此政策！

因为对于公司股东来说，取得红利的过程中两道所得税，不考虑优惠的情况下企业所得税+个人所得税综合税率在40%，而如果符合条件享受本政策的话，直接就下降到了25%，也就是只交个企业所得税就完事了，影响还是不小的。

结合最近的科创板，科创板属于上市公司，个税政策上向财税[2012]85号看起，那么“准备申请上科创板之前先在新三板分红”是不是就应该是一个好办法，而那些顶着巨额利润还不分配就准备从新三板申请科创板的憨憨们要么就是真憨要么就是实际无利润可分，或者“上市后”为股东带来的利益远大于未分配的利润，所以还不如留着撑撑场面~不差钱上什么市，动机就有问题）

（二）通过全国中小企业股份转让系统转让取得的股票；

（三）因司法扣划取得的股票；

（四）因依法继承或家庭财产分割取得的股票；

（五）通过收购取得的股票；

（六）权证行权取得的股票；

（七）使用附认股权、可转换成股份条款的公司债券认购或者转换的股票；

（八）取得发行的股票、配股、股票股利及公积金转增股本；

（九）挂牌公司合并，个人持有的被合并公司股票转换的合并后公司股票；

（十）挂牌公司分立，个人持有的被分立公司股票转换的分立后公司股票；

（十一）其他从全国中小企业股份转让系统取得的股票。

其他内容都好理解，没啥需要解读的，大家感兴趣可以看看文字版。

六、本公告所称转让股票包括下列情形：

（一）通过全国中小企业股份转让系统转让股票；

（二）持有的股票被司法扣划；

（三）因依法继承、捐赠或家庭财产分割让渡股票所有权；

（四）用股票接受要约收购；

（五）行使现金选择权将股票转让给提供现金选择权的第三方；

（六）用股票认购或申购交易型开放式指数基金（ETF）份额；

（七）其他具有转让实质的情形。

七、对个人和证券投资基金从全国中小企业股份转让系统挂牌的原STAQ、NET系统挂牌公司（以下简称两网公司）以及全国中小企业股份转让系统挂牌的退市公司取得的股息红利所得，按照本公告规定计征个人所得税，但退市公司的限售股按照《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税〔2012〕85号）第四条规定执行。

八、本公告所称年（月）是指自然年（月），即持股一年是指从上一年某月某日至本年同月同日的前一日连续持股，持股一个月是指从上月某日至本月同日的前一日连续持股。

九、财政、税务、证监等部门要加强协调、通力合作，切实做好政策实施的各项工作。挂牌公司、两网公司、退市公司，证券登记结算公司以及证券公司等股票托管机构应积极配合税务机关做好股息红利个人所得税征收管理工作。

十、本公告自2019年7月1日起至2024年6月30日止执行，挂牌公司、两网公司、退市公司派发股息红利，股权登记日在2019年7月1日至2024年6月30日的，股息红利所得按照本公告的规定执行。本公告实施之日个人投资者证券账户已持有的挂牌公司、两网公司、退市公司股票，其持股时间自取得之日起计算。

十一、《财政部 国家税务总局 证监会关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税〔2014〕48号）以及《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税〔2015〕101号）第四条废止。

本文来源：财政部 税务总局 证监会 毛头鹰 由亿企学会整理发布，如对版权有异议，请联系后台删除。