财务报表是每个企业账务处理必不可少的部分，财务报表分析能力的强弱直接关系到企业运营管理质量。本次财报实战分析，包含的内容主要由报表解读技巧的核心、财务报表的勾稽关系、某企业财务报表分析、财报舞弊案例分析四个部分构成。

5月14日19:30，“简单易学的财报实战分析 ——听财务报表说话”直播课准时开讲。此次课程由主讲导师胡彩艳进行分享，全面介绍了财务实战的核心、财务报表间的联动、财报案例探究的风险点。本次直播干货满满，实用性强，直播人次达到2089，两轮互动抽奖，课堂学习氛围浓厚。错过的小伙伴快来看看这份直播回顾吧！

课程大纲

• 财报实战的核心
• 财务报表间如何联动
• 财报案例风险点分析

一、财务报表解读的核心

学习解读财务报表之前，我们需要知道学习财务报表解读可以为企业带来什么价值，一般来说，学会了解读财务报表，我们可以把握住整个企业运营的大方向，明白报表的逻辑性以及企业业务的整个流程，进而快速判断报表所反映的经济业务是否合理以及业务改进方向，我们也可以站在整个企业的高度，迅速判断报表的真实性、正确性及各个部门是否存在报表舞弊等可能。

报表解读技巧的核心是掌握报表内部及报表之间的勾稽关系，利润表、资产负债表、所有者权益表是环环相扣、相互影响的，只有理解了三者之间的联动关系，才可能迅速反应出报表中每一个数据变动的前因后果和造成的影响。

二、财务报表的勾稽关系

财务报表的内部逻辑包括两个层次，首先是资产负债表、利润表、所有者权益表自身的内部逻辑，其次是三表之间变动产生的联系。

1、财务报表的内部逻辑

（1）资产负债表逻辑

资产负债表公式为“资产=负债+所有者权益”，资产代表资金的使用方、负债代表资金的债务来源方，所有者权益代表资金的权益来源方。在资产负债表中，资产变动必然会引起负债变动或者所有者权益发生变动，反之同理。

（2）利润表逻辑

利润表的公式为“收入-成本-费用=利润”，利润表的表格中的逻辑是记录业务发生的整个流程，从上到下依次为收入、成本、费用并且计算后得出利润和所得税，因此收入、成本、费用的任一变动都会影响利润表的金额。

编辑

（3）现金流量表

现金流量表的公式为“期初现金 + 本期现金流入 – 本期现金流出 = 期末现金”，现金流量表记录的是现金流量的变动过程，期初现金、本期现金流入、本期现金流出的任一变动均会影响期末现金额，同理，在期末现金不变的前提下，本期现金流入的变化也会影响期初现金或者本期现金流出。

2、财务报表间的勾稽逻辑

公司现金状况现金流量表的任何变化，总可以在财务状况的变化中资产负债表，或者公司经营结果中利润表。

举例：我的现金流量表中3月期初现金100元，期末现金80元 ，变动会反映在哪里？

可能一：反映在利润表中，比如，我发生经营亏损20元；

可能二：反映在资产负债表中，比如，我借给别人20元；

可能三：资产负债表中和利润表中都有反映。

资产负债表的任何变化，或者反映在收益或亏损里利润表， 或者现金的变化里现金流量表。

举例：我的资产负债表中这个月增加了银行存款/现金100元的 ，变动会反映在哪里？

可能一：反映在利润表中，比如，是我经营赚取的100元 ；

可能二：反映在现金流量表中，比如，是我筹资拿到的100元；

可能三：利润表中和现金流量表中都有反映。

公司的经营结果利润表，不是反映在公司资产结构的变化中资产负债表，就是现金状况的变化中现金流量表。

举例：我利润表中这个月亏损了50元，变动会反映在哪里？

可能一：反应在资产负债表中，比如，留存收益减少50元（未分配利润减少）；

可能二：反应在现金流量表中，比如，经营活动现金流出50元；

可能三：资产负债表中和现金流量表中都有反映。

利润的去向：当期净利润 = 期末未分配利润 – 期初未分配利润

收入的去向：当期收入 =销售商品、提供劳务收到的现金 + （期末应收账款 – 期初应收账款）

成本的去向：当期营业成本 =购买商品、接受劳务支付的现金+ (期末应付账款 – 期初应付账款)

现金科目的对应：现金及现金等价物净增加额 = 货币资金增加额 + 现金等价物增加额

3、举例说明财务报表间的勾稽逻辑

某公司2019年的年报中，利润表中2019年主营业务收入为6.52亿元，现金流量表中2019年销售商品、提供劳务收到的现金为5.23亿元，收入与现金流相差1亿多元，同时在资产负债表中，公司2019年年末的应收票据、应收账款合计只有近0.14亿元。

近一个亿的收入为什么在现金流量表与资产负债表中未能体现出来？究竟是该公司的报表存在问题，还是什么原因？

分析：

适用的报表间勾稽关系：当期收入 =销售商品、提供劳务收到的现金 + （期末应收账款 – 期初应收账款）

原因1，企业在确认主营业务收入时，既没有收到现金流，也没有确认应收账款或应收票据。

原因2，企业在确认主营业务收入时，同时确认了应收账款或应收票据，但是其后应收账款或应收票据的余额减少时，企业并非全部收到现金。

原因3，企业合并报表范围发生了变化所致，年中将年初纳入合并报表的子公司出售，相应的应收资产随即一并出售，而年末的合并损益表包含了已出售子公司年度的利润。

三、财报案例风险点分析

1、公司背景介绍（2019年报表）

该公司处于初创期，是集团企业管控下的全资子公司。在企业筹集期，有大量基建，土地厂房建设耗资比较大，筹资3700万，固定资产、在建工程、无形资产本年增加额较大。12月份有一笔退票，已跟税务联系，做红票处理；财务费用都是长期应付款，由集团代付，有偿使用。无形资产为土地摊销，该公司还没有正常营业，收入很少。

2、资产负债表解读

首先查看资产负债表两遍是否相等；其次，看资产部分金额最大的，此处为无形资产和在建工程，与前面背景表述相符；最后，负债和所有者权益，分析资金的来源是哪里，该公司主要来源于负债中长期应付款，实际为从母公司大量举债，投资于在建工程和土地。

3、利润表解读

利润表中，主营业务收入为负数，是因为开了红字发票；本年累计净利润为负数，收入小于成本并且小于费用，考虑到公司尚处于建设期，以上属于合理情形；成本主要是管理费用和财务费用较高，财务费用金额高是因为有偿使用母公司资金，管理费用需要根据管理费用的明细分析。

4、现金流量表解读

虽然经营活动为负数，但是投资活动和筹资活动现金流量是正数，所以本年总现金流为正数706万元，大致推测将借来的钱用于投资。经营活动现金流为负数，这主要是因为“支付的其他与经营活动有关的现金”，需要根据其明细进一步分析。

5、需提高警惕的重点部分

（1）12月份的销售收入为负数，税务局可能会问为什么是负数？有没有对应的红字发票和凭证？

（2）财务费用和管理费用出奇地高。尤其财务费用将近销售收入的2.6倍，而从资产负债表上看，没有长期和短期借款，没有债券、股票的筹融资，这个费用出自何来？（长期应付款、内部交易容易作假、要警惕逃税）

（3）在建工程和无形资产的数额很大，分别为2700多万和将近8000万，加起来就有1个多亿，与长期应付款的一个多亿差不多，给人偷税漏税的感觉。（需原始凭证支持）。

（4）现金流量表中筹资活动发生现金流只有3700多万，而货币资金只有几百万，那将近1个亿的无形资产和在建工程大多是实物，没有什么现金？（借一亿留少部分资金，大部分投入无形资产和在建，需原始凭证支持）

（5）现金流量表中支付的各项税费16.7万元，而管理费用中税费用入账13.74万元。（可从账上找原因，可能走现金等等）

（6）在建工程7949万元，公司应该基本还在投资建设期，大量的基建还没有完成，固定资产有300多万投入，应该是设备类投入吧？（税务局对建设比较敏感）

（7）取得借款收到的现金3789万元，而长期应付款6597万元，大量占用母公司资金。财务费用563万元，资金使用是有偿的吗？（应该是正确的，但是需要复核）

（8）164万的人工支出，378万的固定资产，带来102万的收入？（收入小于成本，产出不成比例）

四、直播答疑

问题1：电子税务局的财务报表是每个月都要申报的吗？

解答1：不一定，各地税务局的要求不一样，一般税务局都是要求按季申报，但是也有地方要求按月申报，每季申报三张月报，具体可以留意自己电子税务局的提示，或者咨询本地税务大厅。

问题2：现金流量表可不可以直接0申报，我们自己做账也没有现金流量表呀？

解答2：现金流量表、甚至所有者权益变动表都是要申报的，只是现在管得不严，确实存在只申报资产负债表和利润表的情况，建议平时申报的时候一并申报上去，保持申报资料的逻辑性和完整性。

问题3：现金流量表的筹资活动一般包括什么呀？

解答3：筹资活动一般是说导致企业资本及债务规模和结构发生变化的活动，包括吸收投资、发行股票、分配利润、支付债权人的本金和利息以及融资租入资产所支付的现金。

问题4：现金流量表的筹资活动对于分支机构来说一般会包括什么？

解答4：现金流量表是不分分支机构还是总机构的，对于分支机构来说，只是在考虑企业合并时报表可能比较复杂。对于分支机构而言，筹资活动也是指吸收投资、发行股票、分配利润、支付债权人的本金和利息以及融资租入资产所支付的现金等等。