1.私募基金提供金融服务收取的外部管理费收入

根据财税[2016]36号文，私募基金日常管理中的管理费收入对应的金融服务类型是直接收费金融服务。 根据《财政部 国家税务总局关于全面推开 营业税改征增值税 试点的通知》（财税〔2016〕36号）规定： “2.直接收费金融服务，以提供直接收费金融服务收取的手续费、佣金、酬金、管理费、服务费、经手费、开户费、过户费、结算费、转托管费等各类费用为销售额。 ”

具体而言，直接收费金融服务是指为金融业务提供相关服务、并且收取费用的业务活动，其中包括提供资产管理、信托管理、基金管理咨询等服务。 因此，针对该收入，私募基金层面需要缴纳增值税。

2.私募基金运用募集闲置资金购买理财产品等的利息收入

根据财税[2016]36号文，运用募集资金放贷的利息收入对应的金融服务类型是，贷款服务。 总体而言，凡是可以被视作是保本的、固定的收益，都需要按照贷款服务缴纳增值税。 财政部在财税140号文中同时明确： 所谓“保本”收益，是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。 因此，合同做了保本承诺，相应收益就属于利息性质的收入，要征收增值税。

所以，针对私募股权基金而言，募集闲置资金用于购买银行理财、固定收益金融产品所获得的利息收入，需要缴纳增值税。

3.私募股权基金运用募集闲置资金进行其他投资的收益

根据财税[2016]36号文，运用募集资金进行其他投资的收益对应的金融服务类型是，金融商品转让。 金融商品转让主要就是指转让外汇、有价证券、非货物期货、资管产品、金融衍生品等等金融商品所有权的业务活动。 针对部分私募股权基金而言，在业务允许的情况下进行的部分有价证券买卖业务，需要缴纳增值税。

4.私募股权基金投资的非上市股权通过IPO退出的收益

私募股权基金在被投资企业上市前所获得的股权，当被投资企业上市后，这部分股权转变成限售股，在限售股解禁后，基金通过在二级市场退出。 从性质上讲，上市公司的股权已经变成有价证券，归属于金融商品的范畴，根据财税[2016]36号文的相关规定，金融商品转让属于增值税的征税范围，应该缴纳增值税。 实际操作中，增值部分困扰了很多从业人员，其核心在于经常弄错三个价格之间的关系。 第一个价格为私募股权基金投资项目的入股价格，第二个价格为被投资企业IPO上市的首发价格，第三个为私募股权基金转让股票的价格。 而作为增值税的计税基础，增资部分的计算根据《关于营改增试点若干征管问题的公告》（国家税务总局公告2016年第53号文）第五条的规定，私募股权基金应以被投资公司首次公开发行的发行价为买入价。 因此，转让上市公司股票增值税的增值部分=（转让股票单价-IPO发行价）*转让股票数量。