我经常会在投资一家初创企业后，建议老板换一个或者重新找一个更好的财务人员。以下是从投资人的角度谈一谈对财务人员的理解：

第一阶段：核算

这是会计最基本的要求，但就仅仅看核算，恐怕大部分会计都有这样那样的问题而不能完成一个像样的核算。

初创公司、小公司常常会找一个便宜的会计或者干脆外包出去，事实上要想把核算做好也不是一件容易的事情。

以至于很多公司到后面临时抱佛脚，找会计事务所把过去的账目重新来过……

第二阶段：预算

看似容易，其实就此一条已经超越了95%的会计能力范围覆盖。我看过上千份的BP，实地访谈过三位数的企业，目前印象中几乎没有一家能提供合理逻辑下的财务预测（利润和现金流预测）。

原因主要有三点：

1）大部分会计往往缺乏财务建模的能力。

这个痛点是高校教育造成的，金融和会计作为独立的两门学科相互割裂，而财务建模正好是它们融会贯通的重合部分。许多财务人员的技能被局限在财务上，并且往往还不自知。

2）大部分会计缺乏全面理解公司业务逻辑的能力。

这是财务人员另一个尴尬的地方，也解释了为什么经验丰富的老会计师值钱。新手和资深的财务人员差距并不在于财务技能本身，而是对一家公司或行业的熟稔和理解。

3）大部分会计缺乏调动公司资源的能力。

预算中很多数不是财务人员自己能定的，需要公司其他部门的配合，大部分会计没有跨部门的协调能力。大企业的财务部门权限和地位会相对高一些，直接对老板负责，对业务有一定话语权。

第三阶段：业务逻辑

把业务和财务融会贯通，深刻理解公司所处行业的财务特点，熟悉公司与竞争对手之间的财务关键点。

到了这个阶段的财务人员已经具备了CFO或者准CFO的水准，对公司自身的各种财务数据了如指掌，能够瞬间理解投资人关心的point并在回答中to the point，能够给出公司在行业中竞争的优缺点的财务干货。

做到这个阶段，基本上是一个企业财务职业生涯的制高点了。至此，就可以代表企业参与重组并购等高精尖的商业活动。

这里举一个小案例做说明，一朋友被一家想要A股上市的互联网流量运营公司招去做财务，这位朋友四大出身，后混迹于跨国上市公司，请我给一些建议，于是我给了对方不少建议其中有的已经超出了狭义的财务范畴：

1）了解国内互联网流量运营的玩法，知道公司在链条中的位置，知道公司是服务买方还是卖方，是包断还是抽水，是技术驱动还是资源驱动。

2）了解公司的业务结构，很多这类公司会包装很多概念，什么热包装什么，大数据啊、IP啊、平台啊什么各种关键词，不要看，就看收入结构，如果收入结构中没有体现大数据的效果（高毛利或者单独的服务费之类），那么这个概念就是纯忽悠。

3）了解公司的历史沿革，股权结构，业务独立性（特别是关联关系是重点），有的公司自己会计忙了一个月，最后调整的数据总部不认可也是白用功。

4）了解公司的业务特点，对于流量行业，直接看十大客户和十大采购商，内行的人基本就能大致判断出公司的玩法。

5）把上面说的这些公司特点，去比较行业里面类似的上市公司，看看别人是怎么个情况，市场什么反应，是多少估值，不要觉得这不是财务的事情，市场的反应，市场的关注点往往最后就是财务人员努力“调整”的方向指引。

6）融会贯通后，你应当知道当别人问公司目前财务时候应该如何回答，当别人问公司未来如何是应该知道怎么回答，当老板问起财务状况时候应该如何回答，并且能够给出“挠到痛点”的建议和意见。

财务人员与别人特别是投资人的交流是很有技巧的，在双方建立信任之前，既不能轻易给对方交底，又不能让对方觉得你是外行或者是没有诚意瞎对付，那么最好的方法就是给出去的东西既在行业常见范围内，又一定程度上保留公司自身优缺点带来的变化。

而与老板的交流更加需要技巧，更需要对全局高度的理解，不但要抓大放小（老板一般看大数不在乎具体数字，老板又常常不是财务出身）；还要用老板理解的思路而不是财务思路讨论问题（老板通常是业务思路或者资本思路）。

更关键的，在碰到具体的需要老板来决策的“财务问题”时候，这已经不是小问题，能不能提供可行的决策方案，甚至“敢不敢”提供这样的决策方案，就需要财务人员对公司涉及的财务边界有相当的把控才能做到，否则往往就会出现会开得很好但没有下文的情况。

第四阶段：人脉

有不错的投资圈人脉，甚至对资本市场运作有相当的了解，可以与投资人无障碍对话。有的上市公司CFO压根就不懂会计你信不信？对于公众公司而言，CFO是重要的投资者关系操盘手，对企业的资本市场活动有重要的影响力。

到了第四阶段的人，月薪何止上万，上十万都不奇怪。

END

应景打个广告吧~

你也许会问，都是做财务出身，小会计和CFO有什么区别？

共同点在于：他们都懂财务；

不同点在于：后者还具备建模、估值和行研等等技能

不要让它们，成为盖在财务人职业生涯上的天花板！

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数据基础

洞察财报数字的来龙去脉

用管理思维来洞察财报数字的来龙去脉，

重塑根本面分析的双定框架。

Excel金融数据处理与分析

掌握数据导入、拆分、修改、序列、

验证，快速填充整理数据库；

熟用公式图表，高效数据分析，

实战中事半功倍，技巧决胜职场。

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估值运用

绝对估值法的核心方法及应用难点

理清自由现金流和贴现的全过程

建立合适的估值模型

掌握敏感性分析的要领和实践作用

熟知“标准化”价值和“赋予”各类倍数

相对估值法的高效运用及“可比”技巧

如何在各类复杂环境中比较价值

不同发展阶段或不同资本市场的公司估值

多元化公司的估值难点

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行业研究

行业研究的核心框架及重点行业研究方法解析

理清行业与公司研究的目标、方法思路及工具，

逐层解析政策环境、周期分析、市场和竞争、

增长驱动等行业研究框架，以及如何进行数据收集，

以及重点行业研究方法。

行业研究及公司研究报告范例分析

通过对行业研究及公司研究报告范例的分析，

带你理解研究报告的撰写逻辑及方法。

同时完成2018行业与公司投资回顾；

2019年重点行业公司推荐。

主讲嘉宾

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课程时间： 1、课程预热：公开课开课前一周，统一发放学习网址 及优惠码，学员使用优惠码即可免费观看。

2、线下公开课：2019年8月28- 30日（共3天）

上课地点： 北京某星级酒店

课程费用： 9800元/人

三人团报： 7800元/人

（含课程费用，教材资料费及午餐茶歇，不含住宿差旅）

参会人数： 40名，先到先得，报完即止