这一年，美国就像一出连续剧，从疫情的发展，到纾困法案的执行，再到最后的重头戏——大选，拜登当选已经实锤，但依然有很多话题在延伸。拜登和川普是两个极端，从税收角度来说，拜登计划提高企业所得税税率、增加对全球无形资产低税所得征税、同时给与在美国投资的企业优惠，其税改目的概括为一句话：加税于富人，嘉惠于穷人。今天，我们将为您预测拜登当选后的美国税改方向，以期为合理节税、延税、免税做好准备。

1. 个人所得税

美国百分百的联邦税收里面，87%的税收来源于个税和薪资税，再加上7%的企业所得税，这3种所得税占了联邦税收的绝大部分。其中，个人所得税牵一发而动全身。

在美国百年长河里，一战、二战的时期美国的个税占比高达80%，而在2018年税改之后，个税最高税率降至37%，属于非常低的税率。

再看拜登的税改提案：

·年收入低于40万美元的个人，不予增加税负；

·年收入超过40万美元的个人，个人所得税最高边际税率从37％恢复至39.6％；

·年收入超过100万美元的个人，长期资本利得和特定股息所得直接适用39.6％的税率；

·提高小孩和老人退税的额度、税收的优惠和抵免额。

40万是一个很随机又很重要的坎，如果收入超过40万，则会发生以下情况：

·生小孩不再有用，2000块一个娃的child credit不能享受

·199A Qualified business income deduction不能享受

·收入40万以上部分重新开始要交12.4%的工资税

·40万以上部分税率从32-37%提高到39.6%

举2个例子：

2017年，川普税改之前，你的家庭收入达到47万，才会达到最高税率39.6%，而40万年收入的家庭边际税率是33%。然而，拜登税改会把40万收入以上的边际税率直接提高到39.6%。

2020年，要想达到37%的最高税率档，其实也并不容易，夫妻联合收入要达到62.2万，才会到最高税率37%，40万年收入的家庭边际税率只有32%。然而，拜登税改后，部分32%税率和全部35%和37%税率的收入会上升到39.6%税率。

个税提升得并不多，相比中国45%的最高个税税率来说，算是很低了。

2.资本利得税

相对而言，高净值家庭影响比较大的是长期资本利得税。房产持有超过一年后出售、股票投资长于一年，都属于长期资本利得。

资本利得那在美国，如果规划得当是可能不交税的。举个例子，如果夫妻联合申报，炒股所得一年不到8万美金，税率即为0。长期资本利得能够降低到零，是目前现行的税法。

然而，拜登认为长期资本利得税率太少，最低可以是0，最高税率也才20%加上3.8%的附加税，因此他要修改税率。

再举个例子：拜登税改后，卖掉一套国内长期持有的房子，房产增值年收入超过100万，长期资本利得有可能调升到39.6%，再加上3.8%的附加税。所以对于收入100万以上的部分，税率会从今天的23.8%变成43.4%，几乎翻了一倍！

如果税改按照以上方向发展，那么明年年底就应做一些加速收入的操作，待税改执行后则可卖掉低位的股权、房产等。

3.遗产税

生前称为赠与税，死后称为遗产税，共用一个终生免税额度。

美国的遗产税终生免税额度的的变化

川普税改之前，遗产税的免税额度是549万美金/年，很多中国高净值人士觉得不够用。经过川普税改后，遗产税的免税额度一下子提升了一倍——1120万美金，目前的2020年更是高达1158万美金每人，夫妻俩就是2300万美金的遗产税免税额度。正当大家觉得一辈子的资产能够传承下去，不用交遗产税的时候，拜登说要把遗产税免税额度改回549万美金，甚至可能降至300多万美金。对于资产比较大的高净值家庭，在明年税改之前可对资产做一定处理，例如信托、家族基金会等，从而利用目前较高的免税额度，将来也不会被反算。

4.企业所得税

首先看下拜登在企业所得税方面的提案：

•将企业所得税最高税率从21％提高到28％

•对大型企业的账面收入设定15％的最低税率（大型企业的门槛或为账面收入超过一亿美元）

•将美国企业海外子公司的最低有效所得税税率，也即“全球无形资产低税所得税（GILTI）”从10.5%提高到21％

•新设置一个名为“美国制造”的税收抵免，为在美国创造就业机会的投资给予投资额10%的税收抵免

•对进口到美国的部分商品和服务征收附加税

在企业所得税中，有一项“美国企业海外子公司的最低有效所得税税率”，即“全球无形资产低税所得税”（GILTI）。如果您在中国的公司持股比例大于50%，当年又有净利润，有可能会触发GILTI。一旦触发，GILTI税率为10.5%。举个例子：今年企业赚了100万美金，减去10%的固定资产（即10万美金）后，其余90万美金需要计算GILTI。这一点，是需要提前做规划的。

FATCA是拜登税改提案中没有过多提及的，但是中国高净值家庭却需要有所准备。中国从2018年就已经开始CRS信息交换，而美国是没有参与的，因为美国一直执行FATCA，如果您是美国的税务居民，那么您在海外的金融涉税账户都要向向美国的政府进行汇报。不仅个人需要汇报，相对应的国家和金融机构也需要汇报。

虽然拜登强调他不要做第三任的奥巴马政府，但是拜登却是奥巴马政府时期的副总统，而FATCA就是2010年奥巴马和拜登共同推进而立法的法案，所以FATCA一定会是拜登重点推行的。目前，中国和美国虽然仅签署意向书，但是中国已经有2000家左右的金融机构已经向美国进行FATCA信息报送。我们相信，在拜登担任总统期间，一定会去全力的推动中美将FATCA双边协议签署，对于中国高净值家庭则需特别关注未来美国以外的金融账户如何安全申报。

5.写在最后

以上我们为大家预测了拜登的税改方向，我们也会持续关注拜登税改进程。虽然我们常说美国是一个全球征税的国家，但是报税并不等于交税，因此税务规划的意义就在于此：合理合法地将税降到最低，甚至免于交税。

对于美国移民来说，在办理移民前、登陆前及登陆后的不同阶段，都需做不同的规划，什么时候可以免税，什么时候可以延税，什么时候可以降税，都需要进过规划。而做好税务规划，则能让高净值家庭的资产传承得更远。