2019年，国家推出了小微企业普惠性减税措施，涉及个人所得税、企业所得税等多种税种，小微企业迎来减税降费的春天。

股权税收作为企业财税中的重要一环，纳税额动辄数十万元，对现金流缺乏的初创企业无疑是雪上加霜。然而部分企业在设计股权激励计划时，往往忽视纳税问题，导致行权成本过高，转让税收过重造成激励效果不佳。

股加加建议企业在实施股权激励前，对现行税收新政体系，各种激励模式的税收状况进行分析，以便降低企业规避纳税风险，减少激励对象的税收，实现最佳激励效果。

税法上有明确纳税规定的股权激励模式有四种：期权、受限股、股票增值权、股权奖励。

不同激励模式在纳税时缴纳税率、纳税节点也有所不同，下面股加加结合2016年国家推出的101号文优惠税收政策，和大家一起分析股权激励不同激励模式下的税收情况。

一、101号文实施前

根据财税5号文规定，个人从上市公司取得的股票增值权和限制性股票所得，按照”工资、薪金所得“项目和股票期权所得个人所得税计税，依法缴纳个人所得税。

1、股票期权

行权日：按照“工资、薪金所得”项目3%-45%的税率，依法扣缴其个人所得税。

应纳税额=(行权日股票价格－行权价格)×行权的股份数

出售日：按“财产转让所得”缴纳税款。根据股票出售价格与归属日每股公允价格差额的20%交税。

2、限制性股票

解禁日：按照“工资、薪金所得”项目3%-45%的税率，依法缴纳个人所得税。

应缴纳税额=（授予日股票市价+解禁日股票市价）÷2×本批解禁股票份数－本批解禁份数实际支付金额

出售日：按“财产转让所得”根据股票出售价格与归属日每股公允价格差额的20%交税。

3、股票增值权

指上市公司授予员工在未来一定时期内和约定条件下，获得一定数量股票价格上涨带来的收益。行权日与授予日的股票差价x股票数额就是增值收益。在该种股权激励形式下，员工取得的全部是现金。

授予日：不产生纳税义务。

增值日/分红日：按照“工资、薪金所得”项目3%-45%的税率，依法扣缴其个人所得税。

应纳所得额=兑现收益当日股票的公允价x兑现股数

一般而言，激励对象被授予期权、受限股、股权奖励，被认为企业的现金流比较缺乏，因此税法对于这三种激励形式给予的税收优惠相对较多，且具有延缓纳税的优惠政策。

而股票增值权，被激励对象取得的都是现金，税法上理解他们的资金流比较充裕，因此税收优惠相对较少。

综上所述，101号文下发前上市公司在进行股权激励时，激励对象纳税分为两部分：购股时，购股价与股票市场的差额作为应纳税所得额。转让时，按财产所得计算纳税。

对于非上市公司，法律认定不适用上市公司的税收计税方式，股权激励所得直接计入当期所得缴纳。对于其他未明确规定的内容，在实操中一般参考上市公司的做法，具体也取决于当地税务局。

二、101号文实施后

2016年3月《今日头条》的创始人张一鸣在博鳌亚洲论坛上提出，企业想用股权激励留住人才，但现行的股权激励税收政策存在税率过高、缺乏灵活性的问题，致使股权激励难以实现。同年9月，国家出台了《财政部、国家税务总局关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》（财税101号）

1、非上市公司

101号文首次提出了关于非上市公司的股权激励税收规定和优惠。

非上市公司授予公司员工的期权、受限股和股权奖励，符合规定条件的，经向主管财税机关备案，可实行递延纳税政策，即员工在取得股权激励时可暂不纳税，递延至该股权转让时纳税；股权转让时，按照股权转让收入减去购股成本及合理税费后的差额，适用“财产转让所得”项目，按照20%的税率计算缴纳个人所得税。

通过这种形式，被激励对象在取得股权激励时暂不纳税，可延缓至转让时纳税，降低了激励对象的纳税负担，提高了激励效果。

但101号文同时规定，享受递延纳税政策的非上市公司的股权激励需同时满足以下条件：

1、属于境内企业的股权激励计划。

2、股权激励计划需经公司董事、股东大会审议通过。

3、激励标的应为境内居民企业的本公司股权。

4、激励对象应为技术骨干和高级管理人员，且激励对象人数累计不得超过本公司最近在职职工平均人数的30%。

5、期权自授予之日起应持满3年，且行权日起持有满1年；受限股自授予日起持有满3年，解禁后持有满1年；股权奖励自获得奖励之日起应持有满3年。

6、期权自授予日至行权日的时间不得超过10年。

7、实施股权奖励的公司所属行业均不属与《股权奖励税收优惠政策限制性行业目录》范围。

通过以上几点看出101号文适用范围仅限于标的公司在期权、受限股、股权奖励上的运用，在激励对象、激励时间、标的公司上的规定，缩小了适用范围，提高了准入门槛。

2、上市公司

对于上市公司股权激励，上市公司授予个人期权、受限股、股权奖励在税务机关备案后，纳税期限可延长至12个月。

三、税收筹划、如何节税？

科学有效的股权激励税收筹划将利于提高企业收益，提早做好企业税收筹划，了解相关政策法规的税收优惠，将极大减轻企业及激励对象税负，同时将激励效果最大化。

能适用101号文条款的企业，股加加建议尽早做好适配性的股权激励计划方案，以便享受税收优惠。对于不适用101号文的企业，股加加建议采用其他节税方式，如将持股平台建立在税收洼地，享受地方政府的税收优惠扶持，以及选择合适的行权节点及解禁节点等。

加加妹走上人生巅峰的故事：

2015年12月加加妹作为激励对象以每股0.01元的价格，行权购买菠萝菠萝蜜公司100万股股票，加加妹总共花了1万元。

按照期权行权的纳税标准，加加妹要给国家的：（1-0.01元）×100万×（3%~45%）累进税率=2.7万。

2016年初公司分红1万元，根据分红缴纳20%的个人所得税，此时加加妹可拿8000元。

4月，加加妹要转让退出，于是将100万股以0.02每股卖给公司，则（20万-1万）×20%的个人所得=3.8万，最后加加妹拿着16.2万退出了。

虽然加加妹挣得盆满钵满退出，但加加妹很疑惑，为啥行权时还要交税！这简直不合理！！2.7万够加加妹游一趟泰国、新加坡、印度尼西亚~

而这一切就在2016年9月1号那天悄然而变…….

这一天，国家为了加加妹这样的激励对象，出台了《101号文》员工在取得股权激励时可暂不纳税，递延至该股权转让时纳税。

从此加加妹拿着“节税”省下的2.7万，去了泰国、新加坡、印度尼西亚，做SPA、放烟花、蒸桑拿，走上了人生巅峰~