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一、 股东

根据《公司法》的相关规定，自然人、法人、有限合伙企业都可以作为新成立公司的股东。其中：

1、 自然人：为—个具体的人，个人享有并直接行使股东权利并承担义务，如参加股东会，查阅财务会计资料、领取股红等。

2、 法人股东：是一个组织，作为抽象的实体，其权利义务的行使承担，需通过具体人的行为来完成，方式为派出股东代表，凭授权委托手续代表其完成，后果由组织承担。有限责任公司和股份公司都可以作为公司的股东。

3、 合伙企业：有限合伙企业不属于公司法人范畴。在法律上受《合伙企业法》制约，在经营与管理上受《合伙协议》制约。有限合伙企业有普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

4、个人独资企业：是指个人出资经营、归个人所有和控制、由个人承担经营风险和享有全部经营收益的企业。个人独资企业需要缴纳的税种有增值税、附加税以及个人经营所得税。

二、不同身份股东的优劣分析

1、公司：以公司名义作为股东，可以打造一个控股平台，形成一个集团公司的组织架构，便于以后做到做强，形成合力。如果投资人计划打造一个大的平台，建议采用控股公司持股的方式。同时，公司作为股东，子公司的分红款无需缴纳所得税，可以作为再投资。

2、合伙企业：组织结构较为灵活，可以吸纳多个LP，同时，又不会失去控制权。因为有限合伙人只有出资和收益的权利，普通合伙人即使占极少股份都可以执行合伙事务，承担管理职责。合伙企业在股权结构设计时，经常被作为重要的一个工具。

（1）通过设立有限合伙企业，以小博大，从而取得目标公司的控制权

有一些创始股东，虽然具有技术专利等知识产权，但由于资金实力有限，需要引进战略投资者，但这些创始股东有需要获取目标企业的控制权，此时比较合理的方式就是成立有限合伙企业，让战略投资者作为合伙企业的LP，创始股东作为有限合伙企业的GP。

如上图所示，虽然创始股东直接持股比例为30%，但因为创始股东为合伙企业的GP，从法律意义上讲，创始股东100%控制了目标企业。而战略股东虽然没有控制目标企业，但通过合伙企业，享有了较大比例的目标企业的相关分红权等权益。

（2）通过设立有限合伙企业作为持股平台，进行公司员工或高管的股权激励

一些公司选择在公司成立时，就成立有限合伙企业，公司实控人作为合伙企业GP，核心员工作为合伙企业LP，通过该有限合伙企业持有公司10-15%左右的股权。一些公司选择在股份制改制时或是合适的时点，成立有限合伙企业作为持股平台。具体取决于公司实际控制人的战略需求和决策。

同时，对于合伙企业LP的员工，会通过合伙协议对于各员工持有公司的股份进行约定。如：在公司需要工作满3年，需要每年完成的考核指标等。相应的约定条款是员工持股平台的核心。

3、自然人：自然人作为股东，便于管理决策和公司运作。同时，股权转让等相对较为容易。

三、对应的税收成本分析

1、所得税分析

2、增值税

根据财税【2016】36号，属于增值税征税范围的“金融服务”是指经营金融保险的业务活动，包括贷款服务、直接收费金融服务、保险服务和金融商品转让。

其中，金融商品转让，是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。

增值税纳税人转让上市公司股权，按照金融商品转让缴纳增值税，其增值税税率6%。根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税【2016】36号），个人转让金融商品适用增值税免税。

计算公式：应纳增值税额=（卖出价-买入价）÷（1+6%）×6%（如果转让股权的是小规模纳税人，征收率为3%）

4、 个人独资企业核定征收

个人独资企业需要缴纳的税种有增值税、附加税以及个人经营所

得税。个人独资企业进行税收筹化是往往加以合理利用，一般通过找到合适的税收洼地园区，从而采用较低的征收率。根据《中华人民共和国个人所得税法》有关规定，个人独资企业（即一个自然人出资成立的公司）应缴纳个人所得税。

2016年07月起，个人独资企业/合伙企业的个人所得税按五级超

额累进税率表核定征收。个人所得税率表（个体工商户生产、经营所得和对企事业单位承包经租经营所得适用）

[1] 合伙企业对外投资分回的利息或者股息、红利，不并入企业的收入，而应单独作为投资者个人取得的利息、股息、红利所得，按“利息、股息、红利所得”应税项目计算缴纳个人所得税。以合伙企业名义对外投资分回利息或者股息、红利的，应按财税[2000]91号所附规定的第五条精神确定各个投资者的利息、股息、红利所得，分别按“利息、股息、红利所得”应税项目计算缴纳个人所得税。

[2] 合伙企业(以下简称企业)每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，作为投资者个人的生产经营所得，比照个人所得税法的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5％—35％的五级超额累进税率，计算征收个人所得税。