瑞幸财务造假爆雷，让众多的上市公司站在了风口浪尖。

近年来，财务造假案例不断涌现，对此监管也不断提高严查力度，对包括会计师事务所在内的中介机构展开“双查”。

2019年以来，深交所对3家存在财务造假或会计差错的上市公司及相关责任人进行纪律处分。其中，联建光电存在虚构收入、虚增利润的违规行为被予以公开谴责；*ST利源、光一科技因前期会计差错更正被予以处分。

而就会计师事务所而言，今年以来已有40份针对会计师事务所的相应罚单、处理意见落地，其中3份来自交易所，4份来自股转系统，其余33份均来自于证监会及各地证监局。就违规情况来看，基本为审计程序缺陷、财务报告存在错误、虚假记载、工作底稿不规范、函证管理、审计证据不充分等问题。

深交所表示，财务数据、定期报告是投资者全面了解上市公司生产经营及财务状况、做出投资决策的重要信息来源与依据，定期报告及相关财务数据的真实、准确、完整体现了公司治理和会计核算的质量与水平，严厉打击财务造假、会计差错等定期报告相关的违规行为。

新证券法针对欺诈发行规定，尚未发行证券的，要给予发行人200万元以上2000万元以下的罚款，已经发行证券的，要处非法所募资金金额10%以上1倍以下的罚款。

新证券法针对虚假陈述、内幕交易、操纵市场等违法行为，都大幅度提高了行政处罚力度。在行政处罚上实行“双罚制”，比如对欺诈发行，除了要对发行人进行处罚，对发行人直接负责的主管人员和其他直接责任人员也要给予处罚。发行人的控股股东、实际控制人组织指使导致欺诈发行的，也要给予高额的行政处罚。

新证券法完善了证券市场的禁入制度，扩大了禁入范围。被禁入的违法行为人除了不能从事证券业务，不得担任上市公司董监高以外还增加了规定，明确一定期限直至终身不得在证券交易所进行证券交易。“

中国证监会表示涉及中介机构涉嫌未勤勉尽责等违法行为，将严查到底，绝不姑息；涉嫌构成刑事犯罪的有关事实，将移送司法机关进一步追究刑事责任。

在美国财务造假的公司，要面临着至少500万美金的罚款与10-25年的有期徒刑，投资者可以通过集体诉讼的方式得到巨额的赔偿金，帮助上市公司财务造假的会计师事务所、投资银行等也面临着巨大的赔偿风险。

目前，中国证监会已与60多个国家和地区的监管机构签订了监管合作备忘录，持续加强证券期货领域的跨境监管合作和信息互换，执法协作机制不断完善。

国内关于上市公司财务造假的相关法律法规

《中华人民共和国证券法》

2019年12月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议第二次修订，于2020年3月1日起施行。

新证券法第二条

在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任。

新证券法第八十五条

信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

美国关于上市公司财务造假相关法律法规

美国国会出台的《公众公司会计改革和投资者保护法》加重了对财务欺诈违规行为的处罚力度，规定：

（1）故意进行证券欺诈的犯罪最高可判处25 年入狱。对犯有欺诈罪的个人和公司的罚金最高分别可达500万美元和2500万美元。

（2）故意破坏或捏造文件以阻止、妨碍或影响联邦调查的行为将视为严重犯罪，将处以罚款或判处20年入狱，或予以并罚。

（3）执行证券发行的会计师事务所的审计和复核工作底稿至少应保存5 年。任何故意违反此项规定的行为，将予以罚款或判处20年入狱，或予以并罚。

（4）公司首席执行官和财务总监必须对报送给SEC的财务报告的合法性和公允表达进行保证。违反此项规定，将处以50万美元以下的罚款，或判处入狱5年。

（5）起诉证券欺诈犯罪的诉讼时效由原来从违法行为发生起3年和被发现起1年分别延长为5年和2年。