财务自由这个词很热，高逼格人士中已经彻底取代发财这个词。但是，这个概念其实非常坑爹。严格说来，只存在资产安全垫，不存在财务自由这个东西。

先度娘一下财务自由概念：“财务自由是指人无需为生活开销而努力为钱工作的状态。简单地说，一个人的资产产生的被动收入必须至少要等于或超过他的日常开支，如果进入这种状态，就可以称之为财务自由”。然后还有很多例子，例如你写了很多书，这些书的版税可以帮助你实现财务自由；例如你有很多房子，你把它们出租之后就实现了财务自由。

度娘里接着说：“财务自由跟你是否年轻或有多少钱无关。……假设你现年25岁，每月开支1000块钱，你的资产每月产生1001块钱的被动收入，你就财务自由了，你可以选择你想做的事情，而不必担心下一顿吃什么或者住哪里。假设你现年50岁，月入百万，但每月开销超过百万，那你仍然没能达到财务自由，你仍然不得不继续月入百万地这么维持下去”。最后还给了一个公式：财务自由=被动收入>花销。

下面我要说实话了，上述这些玩意都是骗人的，彻头彻尾的大骗子。这里面唯一可取的地方，其实是要求尽量节制你的消费欲望，让你的消费欲望尽可能小于你的挣钱能力，这样你就会有安全感。当然，这仅仅对三十岁以上，已经拥有一定资产和地位的人有效，对一无所有的年轻人来说，欲望是前进的动力之一，还是要有的。

无论你有多少房子、无论你出版了多少书，他们全部是你过去的劳动所得，事实上是你积累的财富，就本质来说，不过是你过去存的款，现在拿出来用。

前面我已经说过，你的投资理财回报率超过通货膨胀率，你的财富才不会越来越少；而你的回报率超过通胀率加上真实GDP增长率，你的财富在全民财富排名中的位置才不会下降。

这不仅是一个虚荣心问题！这背后的要害是，因为社会总财富的提升，消费水平总在升级。一个普通职工，在1985年的平均收入是96元，这按官方通胀率算，最多相当于2014年的600元（再次重申，跟大家想的不一样，官方通胀率从十年以上的长期来看是比较靠谱的，出入并不大）。如果你在2014年依然满足于1985年的生活水平：一辆自行车作为交通工具、平时吃点白米饭加青菜、夏天吹吹风扇、每年去城郊旅游一两次。嗯，确实，600元也够你生活。问题是，2014年的你，需要一辆轿车作为交通工具、每天的菜谱上鱼肉虾蟹要换着来，间或还要去饭店吃上几顿，夏天没有空调就一定会死，每年需要去外国旅游一两次……。你的消费水平在不断升级，于是，你的财产不仅要能够保值抗通胀，收益率还要能跟上社会财富的增速。

这个回报率水平究竟是多少呢？ 美国从1900到2000年，这一百年来，股市平均年化收益率是11%。过去这二三十年，伟大祖国的名义GDP增长率普遍在15%以上，甚至不断突破20%，只是到了这几年才开始下降。幸运的是，由于房价暴涨，相当多的中国家庭的财富增长率是能跟上名义GDP增长率的。但房价暴涨是否能持久呢？我在这里不评论，避免打击太多的人。不通过炒房，那么正常投资收益率有多少？

巴菲特老爷爷，伟大的投资之神，在五十年以上的时间里，做到了年化收益率接近21%。而国内，如果一位投资理财师不靠炒房，能达到长期持续年化15%，就已经能进入牛A和牛C之间那个位置了。实话是，大多数投资理财师达不到长期持续年化15%以上的目标，这包括了所有的私人银行、高端理财从业者队伍。少数能达到这样的收益率的人中，大部分又是通过内幕交易、操纵市场等各种非法手段，这跟正常的投资理财能力无关。有人曾在我面前说一些操盘手如何如何神奇，我只能摇头表示无奈。

我讲了一堆似乎跟财务自由无关的投资回报率问题。我是不是忘了主题了？没有，我想说的已经很明白了。财务自由的所谓被动收入其实是你的储蓄、是你过去的财富积累，但是，只有达到非常高的投资理财回报率，你才不会越变越穷。而要达到这样的投资理财回报率，你就不得不让自己成为一个兢兢业业的投资专家，你表面上可以不用工作，但你其实每天仍然要操劳，你要学习、你要保持时刻关注、你要分析、你要决策。你只是从固定场所工作变成了非固定场所工作。

如果你做不到，事实上，大部分人都做不到这样的投资收益率。那么，你享受财富自由时间越长，你在社会财富排名中就下降得越厉害。现在假设一下，回到前面的数据，你在1985年有储蓄10万元，当时职工平均工资96元，你的积蓄相当于一千多个月的社会平均收入。这似乎可以财务自由了，因为每个月花96元能花近一百年。但是，2014年，职工平均工资4164元。这时10万元只相当于两年工资……假如你拥有一定的投资理财能力，刚好能抗通胀成功，由于这么多年的通胀率是六倍不到，那么，10万元这时变成了60万元，相当于近一百五十个月的2014年月平均工资……事实上，你的每年投资理财收益率超过20%，你1985年的10万元才能在2014年变成400万元左右，接近一千个月的2014年月平均工资。此外，这里我没有计算你不断增长的消费要求，也没有计算你的意外开支，在实际操作中，你的投资收益率还要更高，才不会折损你的资本、越变越穷。

我可以断言，你做不到这样的投资收益率。也就是说，你享受财务自由的过程中，你一定会发现你的财富以远超过你想象的速度在消失。而要保证你的财富不会相对于社会其他人越变越少，你就必须时时刻刻紧张的进行投资理财，还必须有运气和天赋变成一流高手。总之，你不可能拥有真正的财务自由。确实有人攒了很多很多钱，可以停止工作享受人生很多年，这时只能说他有足够的财务安全垫，足够消耗而已。