财务造假的手段｜精读好书：手把手教你读财报7

各位书友大家好，欢迎做客董旺青书友会，昨天我们说到了应收账款，如果一家企业应收账款的增长幅度忽然变大，增速超过营业收入的增长速度，或者应收账款的回款速度小于行业平均，则有问题。说明2种可能：（1）企业放松了信贷，赊账销售，（2）企业想寅吃卯粮，把利润提前释放出来。先把大货车卖给了别人，拿了白条。

再一个，如果应收账款占营业收入比例较大，或者＞30%的应付账款的期限都大于一年，则有可能是收入造假。还有一个，就是应收账款特别低，甚至没有，这个也要小心，就算是茅台这种有逆天产品的企业，也会有合作伙伴偶尔财务紧张的时候，就会有应收账款。比如蓝田造假案（没有应收账款）。

在报表里搜索“应收账款”，能看到应收账款的明细，比如搜索茅台2018年的报表，得到以下信息：

说的很明白：按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：约324万。

茅台按时间计提坏账，提的比例是多少？还是在报告里搜索“坏账计提”：

茅台5年以上的应收账款计提100%，就认为是收不回来了，从利润里是要把这些坏账准备减去的，剩下的才是利润。如果以后真收回来了，就放在利润表的“资产减值损失”栏目下冲抵。所以，有的企业会调整坏账准备，比如忽然严格起来，就可能是把利润往后放，或者忽然宽松了，那就是想粉饰当下利润。

应收账款如何造假呢？有企业通过关联方付进来一大笔钱，冲掉多年的应收账款，然后再通过预付款、其他应收款、购货款等办法流出去，从而就把和经营相关的钱，变成了和经营无关的其他应收款、预付款或者存货。因此，如果企业平了多年的应收款，或者平了很大一笔应收账款，则要留意是否有异常开支。亦或者通过在建工程，购买无形资产、长期股权投资等方法将资金流出，这样就可以通过折旧、摊销或者减值等方式，“十分合理的毁尸灭迹”。总之，一大笔应收账款被平，或者忽然还了很久的一笔应收账款，都要小心，实在搞不懂就不要碰。

说完了应收账款如何造假，我们说说企业如何通过预付账款造假？公司可以通过增加预付款，比如大幅增加预付专利款或者在建工程，再通过营业收入流进来，造成营业收入大增的假象。还要注意预付款的时间，没人会提前很久付款，出现这种情况，应该是资金被挪用了。再一个要持续关注预付款占营业收入或者营业成本的比例，如果大幅波动，则要找到合理解释，否则就要防雷。

其他应收款：这个包含的内容比较杂，和主营业务无关的应收款，都可以放进来。可以隐藏短期投资，截胡短期投资收益。可以把大股东占用的资金放到这里。也可以设个小金库，一直往这里输出钱。可以隐藏利润或者费用，调节利润。优秀上市公司有个特点，就是“其他应收款”和“其他应付款”科目涉及金额极小，甚至为零。如果一个企业的这两项比较多，先持怀疑态度，至少不特别好。还有一种情况，看看其他应收款除以货币资金或者总流动资产的比例，自己账上没啥钱，其他应收款的比例太高，绝对是扣分项。