近期资本市场信息速读↓↓↓

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宏观/政策

中国

【央行：9月1日起新发同业存单期限最长1年】

央行发布公告称，自2017年9月1日起，金融机构不得新发行期限超过1年(不含)的同业存单，此前已发行的1年期(不含)以上同业存单可继续存续至到期。有数据显示，在8.4万亿元同业存单存量中超过1年期限的占比仅为1.67%。专业人士普遍认为，新规对市场影响有限。

根据公告，为引导同业存单市场规范有序发展，中国人民银行决定将《同业存单管理暂行办法》(中国人民银行公告〔2013〕第20号公布)第八条“固定利率存单期限原则上不超过1年，为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，参考同期限上海银行间同业拆借利率定价。浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息，期限原则上在1年以上，包括1年、2年和3年”的内容修改为“同业存单期限不超过1年，为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，可按固定利率或浮动利率计息，并参考同期限上海银行间同业拆借利率定价”。

【银监会就两政策性银行监督管理办法征意见】

据银监会网站8月28日消息，为深化中国进出口银行和中国农业发展银行(以下分别简称“进出口银行”、“农发行”)改革，弥补监管制度短板，银监会起草了《中国进出口银行监督管理办法(征求意见稿)》和《中国农业发展银行监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称两个《办法》)，现向社会公开征求意见。银监会将根据各界反馈意见，进一步修改完善并适时发布两个《办法》。

近年来，进出口银行和农发行整体发展趋势良好，资产规模逐年扩大，内部管理能力逐步提高，在支持经济社会发展方面发挥了重要作用。但是随着经济和金融环境的变化，两家银行业务结构和风险特征也出现了新变化。为进一步提升监管有效性，防范控制金融风险，促进两家银行安全稳健运行，银监会将制定两个《办法》作为2017年弥补监管制度短板的重点工作项目。

【证监会：加强对跨境、跨交易所、跨账户异常交易的监测】

8月25日，中国证监会主席刘士余在证券交易所一线监管国际研讨会上表示，交易所绝不是单纯的交易平台，必须是强大的监管者。交易所要切实维护市场秩序，对广大投资者负责。尤其是所有的交易活动发生在交易所，所有的交易记录在交易所留痕，交易所抓监管责无旁贷。

【证监会：“三类股东”企业IPO需进行不同市场规则衔接】

8月25日，全国股转系统公司在证监会新闻发布大厅召开“新三板市场建设媒体通气会”，全国股转系统公司董事长谢庚就新三板立市以来的发展情况进行了详细说明。他表示，下一步改革的思路是进一步完善新三板市场内部分层。以完善分层标准为切入点，统筹推进发行、交易、投资者准入和监管等各方面的改革。

三类股东（契约型私募基金、资产管理计划和信托计划）

【网贷监管体系搭建完成 银监会发布“一法三引”】

近日银监会发布了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》(以下简称《信披指引》)，对于业内关注的逾期等数据，进行了清晰地界定和标准，且信批具有强制性，不再实施“自愿”原则。在分析人士看来，网贷信批以往存在统计口径不一、数据造假等问题，伴随着《信披指引》的下发，平台选择性披露、美化数据、捂盖子等现象将彻底成为历史。

至此，网贷行业银行存管、备案、信息披露三大主要合规政策悉数落地。银监会方面表示，该《信披指引》与《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》共同组成网贷行业“1+3”制度体系。

【《私募投资基金管理暂行条例（征求意见稿）》】

为进一步增强立法的公开性和透明度，提高立法质量，2017年8月30日国务院法制办公室、证监会起草的《私募投资基金管理暂行条例（征求意见稿）》及其说明全文公布，征求社会各界意见。

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市场/数据

【50亿专向国企混改子基金成立】

8月28日，北京国调混改投资基金签约仪式在北京产权交易所举行。北京国调混改投资基金作为中国国有企业结构调整基金发起的首只市场化专向国企混改子基金(以下简称“混改子基金”)，首期规模50亿元，重点围绕央企及地方国企的混合所有制改革、并购重组等方向进行投资，以资本力量助推本轮混改国企的结构调整和转型升级。实际上，这并非北京首只国企改革基金。早在2014年，北京市国资委举行“北京京国瑞国企改革发展基金签约暨揭牌活动”，宣布京国瑞基金成立。国企改革发展基金当时采用母子基金架构体系，资金募集规模400亿元。

据了解，混改子基金将通过搭建国企混改“产、融、研、投”专业化平台，积极探索混改创新机制，重点支持新兴及转型产业中处领先地位并拥有技术创新能力、具备员工持股或试点条件、控股股东支持混改并有明确退出渠道的央企及地方国有控股上市公司(或未上市企业)混改项目。

【中信登：9月1日起正式启动信托登记】

8月29日，中国信托登记有限责任公司(以下简称“中信登”)向各信托公司下发《关于信托登记系统上线运行的通知》，自9月1日起正式启动信托登记。

中信登在通知中表示，信托登记系统自9月1日8:30正式上线运行。各信托公司应当按照《信托登记管理办法》要求自9月1日起通过信托登记系统办理信托登记，并在规定的时限内做好存量信托产品登记补办工作。同时按照《信托登记管理办法》相关规定，过度期内，各信托公司仍须按银监办发[2014]99号文的规定，继续向银行业监管机构进行产品报告。

【融资租赁或由商务部划转银监会管理】

“按照G20金融稳定委员会的要求，凡是具有信用中介功能和行为的机构都要纳入金融监管，适当的监管是为了行业更加健康有序的发展。”相关融资租赁行业专家表示。

在融资租赁“开闸”之时，这个领域由商务部负责监管。不过，在融资租赁发展过程中，其金融属性越来越得以强化，因此，近年来，亦有不同层面对融资租赁行业监管职权的探讨。截至目前，对融资租赁监管职权的调整，还未正式下发文件，目前的监管工作也仍由商务部履行。

【首家金融风险监测防控中心落地广州】

8月25日“广州金融风险监测防控中心”授牌成立。该中心是全国地方政府中第一家金融风险监测防控中心。

防控中心具有三大功能：一是监测功能，全天候、多维度收集信息，广范围、深程度监测风险；二是预警功能，利用区块链、人工智能和大数据等技术手段，从海量数据中筛选出高危、高风险信息，及时发出预警并提供深度分析作为工作依据；三是控制和打击功能，一旦目标监测企业出现违法违规等风险情况，可立即运用资金监管和统一清算模块的功能，对违法违规企业进行停止投资者开户、冻结资金等相关处置，对风险进行有效控制。通过防控中心的有效运作，实现“监控+预警+处置”有效联动，实现有效防范和打击非法集资，防范和化解区域性金融风险，推动地方金融规范有序发展。

【证监会就ICO征询意见】

据悉，中国证监会近日正在向部分区块链企业就ICO(Initial Coin Offering，虚拟货币首次公开发售)征询意见，目前处于收集意见和讨论的阶段，对于那些打着虚拟货币的名义进行传销诈骗的ICO项目，证监会表示尤为关注。

随着区块链被越来越多提及和比特币一轮又一轮暴涨，首次代币发行(ICO)逐渐从极客圈的融资方式，演变为大众的造富神话。它所带来的几十倍、几百倍甚至上千倍的收益被人们津津乐道。ICO存在的风险和隐患在于，除了拉高出货和市场操纵等交易层面的欺诈行为，众多ICO项目本身即为骗局。

【合肥知识产权法庭挂牌运行】

8月30日下午，合肥知识产权法庭正式挂牌运行。经最高人民法院、安徽省机构编制委员会办公室批准，合肥知识产权法庭属于合肥市中级人民法院内设专门审判机构。

这是全国第5家挂牌运行的知识产权法庭。今年2月，高法院批复在南京、苏州、武汉、成都四市设立专门审判机构并跨区域管辖部分知识产权案件。

资本市场——国内市场表现

2017年6月29日——2017年9月1日上证走势图

本周上证指数周一开盘于3271点，收盘于3331点，最终在周五收盘于3367点。

IPO审核进度

上周，证监会按法定程序核准了8家企业的首发申请，其中主板4家，中小板2家，创业板2家。上述企业筹资总额不超过37亿元。

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行业/公司

【小米第二季度超苹果坐实“全球最大可穿戴设备厂商”】

8月份，来自市场调研机构Strategy Analytics的统计结果显示，2017年第二季度，全球可穿戴设备的出货总量达到了2200万，其中小米拿下了17%的市场份额，超越了Fitbit和苹果，成为全球第一大可穿戴设备厂商。

【华尔街六家顶级投行加入开发新数字货币】

巴克莱、瑞士信贷、加拿大帝国商业银行、汇丰银行、MUFG和State Street这六家顶级投行加入了此前瑞银开启的一个项目——创建新数字货币。加密货币将被用于区块链上的清算和结算。这显示出，加密货币正开始进军金融行业主流。瑞银表示，该货币将在明年年底“上线”。

【上周全球15家金融科技公司共获约20.8亿元融资】

房司令获E轮融资 称三到五年内在海外上市

助商金服获千万级A轮融资 头狼资本领投

汽车金融平台车e融获陶石资本1500万融资

卖好车获2亿元B轮融资 微光创投领投

分布科技获千万级别A轮融资 复星集团投资

场景保险定制平台保准牛完成1亿元B轮融资

大锤资产获千万级A+轮融资 百融金服投资

李嘉诚参投印度SaaS支付平台

印度在线支付创企Simpl完成A轮融资

印度P2P支付平台Instamojo获Pre-B轮融资

印度借贷服务平台Capital Float获C轮融资

美国汽车金融平台AutoFi获1000万美元融资

美国区块链创企ShoCard获400万美元融资

美国贷款平台Prodigy Finance获C轮融资

美国借贷平台Blend获1亿美元D轮融资

【腾讯数千万美元投资美健康科技公司 直指中国市场】据CNBC网站北京时间9月1日报道，硅谷医疗技术创业公司可能已经选择了本土投资者——腾讯。

近几年，腾讯已经资助了大量美国生物技术和数字健康创业公司。创业公司研究公司Crunchbase和Rock Health统计的数据显示，腾讯投资的公司包括：

——Grail，一家雄心勃勃的公司，旨在通过血液检测癌症;

——Scanadu，一款未来主义的“医用三录仪”设备制造商，在2016年停止了对这一设备的支持;

——Karius，一家遗传学公司，检测传染病;

——Clear Labs，一家血液检测公司;

——HomeHero，家庭护理公司，随后宣布进军新业务;

——CliniCloud，一家开发联网家用医疗设备套件的公司;

——Circle Medical，一家对技术友好的初级护理服务提供商。

腾讯还以更为间接的方式投资了一些公司。腾讯领投了健康和人工智能公司iCarbonX的1.55亿美元融资，后者随后与美国病友社交网络公司PatientsLikeMe达成了一项1亿美元交易。这一合作旨在整合更多形式的健康数据，例如基因组学和病人报告的症状，利用人工智能加深我们对人类疾病的理解。

【联想控股将斥资14.8亿欧元收购卢森堡国际银行】

2017年9月1日–香港上市的多元化投资控股公司联想控股股份有限公司（‘联想控股’或‘公司’；股份代号：3396.HK）今天公布与卢森堡Precision Capital签署协议，收购其持有的卢森堡国际银行（BANQUE INTERNATIONALE À LUXEMBOURG，‘BIL’）89.936%股权。卢森堡国际银行是一家总部位于卢森堡的领先综合性银行。此交易仍需通过欧洲中央银行、卢森堡金融监管委员会和其他相关监管部门的审批，以及取得联想控股股东的同意。卢森堡大公国政府将继续持有BIL 9.993%股权。

此项交易预计将于2018年第一季度完成交割，目前仍有待欧洲中央银行、卢森堡金融监管委员会和其它相关监管部门的审批。此次收购主体为联想控股香港全资子公司越躍有限公司。

（创新创投公司 孙庆贺）

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