今天我们继续学习股市真规则第4章到12章的内容，这么长的内容，作者细分着讲了利用财务数据来分析一家上市公司，内容比较枯燥，看着让人昏昏欲睡，也不太好理解，这里我给大家浓缩了一下精华，让你十分钟内轻松利用财务数据判断一家上市公司好不好：

其实就这么几个方面：

1、公司一直不断地赚取营业利润吗？

这个很简单，白话讲，公司的产品过去能一直稳定的创造利润，未来也会，这样的上市公司就值得关注。如果过去没有，未来可能会的，这样的，我们就要适当放弃，比如某个公司突然宣布正在研制治疗某些罕见疾病的新药物，这个最后能不能成功，我们也不知道，最稳妥的是，等他研发成功了，再去估算他未来能不能持续不断的创造利润后，在考虑买入。比如卖酱油的、卖花生油的、卖白酒的、比较出名的，基本都可以每年源源不断的创造利润，这样的，我们就要关注。比如下图的海天味业，做酱油的，全国基本上，每个超市里，都有他的酱油在卖，那么任何时候买入，长期来看，都会产生利润。

2、经营现金流以及净资产收益率保持10%以上，还得有合理的财务杠杆：

这个很简单，各大炒股软件里，F10资料，里面有个财务数据，找到杜邦分析，看他的净资产收益率，不能低于10%，低于10%直接放弃，还有看他的资产负债率，负债率高的，净资产收益率要提到15%甚至20%，注意哈，这里只看年报的，精确度会比较高。

自由现金流一定要是正的，要是负的放弃，其次，自由现金流要和营业增长率一起提升，如果盈利收益正增长，自由现金流负增长，那么企业多半有一些问题，我们就要谨慎。

3、盈利增长是协调一致还是飘忽不定

比如企业的，净利润增长幅度，忽高忽低，频繁转换的，说明企业要么处于极端不稳定的行业，要么就是遭到竞争对手有规则地攻击，如上图所示，净利润增长幅度比较平稳的，说明企业一直运行比较稳定，值得关注。

4、发行在外的股票数量在过去几年明显增长吗？

说白了，就是除了大股东持股外，公司总股本过去几年有没有扩大，要是扩大了，就要认真思考要不要投资这家企业。如果是缩减的意味着，公司正在超额回报给股东现金，未来股价上涨的概率很高，当然股价处于高位，就要仔细算一下估值了。

通过以上4步，基本上，就可以筛选掉大部分上市公司了，我大体筛选了一下，就100多家，这还没算第四条，否则更少。选出来以后，加入自选，只要估值低估或者合理，那就是我们进场的时候了，下一节，我们来学一学如何给上市公司估值。

以上内容仅供参考，不作为投资依据，据此操作风险自负，投资有风险，入市需谨慎。