10月18日，由中国保险资产管理业协会（下称中资协）主办的“保险资产托管业务研讨会”在北京召开。本次论坛以把握保险资产托管业务现状，梳理合作中存在的问题，探讨解决建议与可能路径为主题，旨在进一步促进保险资产托管业务有序发展，实现行业互利共赢。中资协副秘书长陈国力出席会议并致辞，来自保险机构、托管行等110余家机构的共计180余位嘉宾参加了会议。

▲中资协副秘书长陈国力

——深化合作，加强服务，促进双方互利共赢

陈国力在会议开幕致辞中表示托管行与保险机构已形成较为紧密的合作情况。根据统计数据，截至2018年6月末，29家有保险资产托管资格的银行中已经有21家实际开展了保险资产托管业务，规模达到12.25万亿元（不含保险资管产品的托管数据），其中，中资行的托管规模为12.02万亿元，外资行的托管规模为2230亿元。保险资产规模还在不断稳健的增长。

为更好地服务会员，协会未来将加强两方面的延伸工作：一个是向前延伸，在尽调、建立资产池和提供项目对接等方面持续为会员单位提供服务，也为地方建设提供支持；二是向后延伸，通过建立自律标准督促保险资管行业加强后续管理，防范风险。

▲泰康资产财务负责人兼运营管理中心负责人魏宇

——保险资产托管业务面临着较多挑战

魏宇认为，保险公司保险资金是表内资产，与以证券投资基金为代表的资产管理产品等表外资产并不相同，托管人在履职过程中适用的法律与法理有着本质的区别。保险资金投资范围广泛且另类投资占比高、海外投资多元化，资产负债管理要求导致资产分类多样，会计处理与估值原则相对复杂，保险机构在实际运作中普遍存在多投管人、多托管人的情况，托管银行在履职过程中面临巨大的挑战。另外对托管银行在保险资产安全保管、提供专业服务、投资监督等核心托管功能上尚缺乏明确标准。建议一是从监管层面明确对保险资产托管人的核心要求，建立分层次的托管标准和细则；二是从托管人层面进一步加强另类品种、境外托管能力建设，为保险资金投资运用保驾护航；三是从行业层面共同推动场内外注册登记机构配合解决共用账户问题。

▲中资协注册登记中心副总监陈荆女

——从严产品注册，加强行业自律，切实防范存量和增量风险

陈荆女指出，债权投资计划整体注册数量与去年同期持平，较好支持了实体经济发展，优化了保险资金配置结构。其中，银行可通过担任托管人、独立监督人、受益人等主体参与债权投资计划。根据统计数据，截至2018年9月末，已注册项目中有21家银行作为债权投资计划的托管人。按托管规模来看，前五大托管人的托管规模达到整体规模的五成以上。下一步，协会将继续按照“防风险、强监管”工作精神，提高风险防范能力，确保不发生区域性、系统性金融风险；总结工作成效，进一步提升行业服务实体经济能力；弥补工作短板，加快服务能力提升。

▲平安资产运营部副总监袁炯

——保险机构需要和托管银行之间构建基于保险资产托管业务全方位的合作

袁炯表示，可从专项工作体系、整体评价体系、服务对接体系三方面入手，推动构建基于保险资产托管业务的全方位战略合作体系。在这种战略高度下，核心的工作方法是将各项工作前置化，最终能够给双方共同客户一起提供高效准确的各项服务。但在合作过程中，仍存在着标准差异、沟通不畅等问题，也希望提供更多的增值服务。未来，保险机构与托管行互相合作之间遇到的共同问题，希望双方群策群力，使合作变得越来越顺畅。

▲工商银行托管部副总经理晏秋生

——保险资产托管业务中仍存在较多难点

晏秋生指出，目前保险资产托管业务发展已呈现法律法规不断完善、市场主体不断增长、机构合作日益紧密、投资托管治理结构日益完善四大特征。但仍存在着保险托管资产独立性缺乏法律支持，保险不同组合托管资产尚未实现相互独立，保险资产托管缺乏统一核算估值标准，保险资产托管业务缺少统一公认的信息源，保险资产存款投资蕴含较大风险，保险资产托管业务收费长期偏低等难点。同时，晏秋生建议监管、协会、市场能分别从法律法规、操作指引、平台建设、托管流程、行业自律等方面持续完善保险资产托管业务，促进有序发展。

▲浦发银行资产托管部副总经理吴琴华

——托管行应用更高的眼光、更宽泛的角度来思考业务的发展方向

吴琴华表示，托管行应从两方面做好保险资管产品的托管服务：一是立足托管本职工作，专注于资产托管的基本服务；二是充分发挥银行的综合优势，为保险资管提供优质的增值服务，做好银行内部金融板块各部门的联动。现阶段建议密切关注一些共性问题：一是保险资管如何落地资管新规细则；二是收费定价问题；三是对托管人的职责标准界定；四是保险资管产品估值的统一标准；五是保险公司的数据接口规范标准化问题；六是保险资产托管业务需要统一的公认信息源；七是保险资管合同文本的行业规范问题。

会议还邀请了渣打银行交易银行部证券服务业务销售总监潘劼轶就“保险资金境外投资托管现状及挑战”发表了主题演讲。

论坛的讨论交流环节由中资协会员部副总监（主持工作）邓小娟主持，与会嘉宾围绕“保险机构与托管行对于保险资产托管业务中存在的问题与困难，现有政策、行业自律等方面的意见和优化建议”及“托管业务合作展望”等方面进行了充分的交流与探讨。

▲中资协秘书长助理张坤

——以解决问题为核心，协会将持续为保险资产托管业务提供系统化服务