文|花朵财经

一月份大热的西陇科学，最近又成为市场关注的“焦点”。

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年报难产 公告更换审计机构 引深交所火速问询

这次被关注的原因，并不是因为生产新冠病毒检测试剂盒而被质疑，而是西陇科学难产的年报，又出了问题。

因为年初的新冠疫情影响，至今仍有少部分公司未披露2019年年报。

西陇科学就是其中之一。

按照之前证监会4月7日发布的《关于做好当前上市公司等年度报告审计与披露工作有关事项的公告》（以下简称《公告》）中的特殊规定，及西陇科学4月28日《第四届董事会第二十四次会议决议公告》的内容，西陇科学最终公布经审计年报的时间，为2020年6月15日。

按照正常审计流程，西陇科学的审计机构，中兴华会计师事务所（以下简称“中兴华”），应该正在紧锣密鼓地进行资料整理和会计报表的最终核算工作。

但是，5月13日，西陇科学的一纸公告，让市场炸了锅。公司准备临阵换帅，用中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中兴财光”）替换掉中兴华。

西陇科学给出的理由，似乎很充分。

“原负责公司2019年度审计的中兴华会计师事务所的主审负责人、事务所合伙人黄辉近期出差或探亲经过武汉、广州等地四次，近日出现无诱因腹痛，恶心呕吐，精神疲乏，头晕头疼，身体酸痛无力等症状。

公告指出，2020年5月9日及5月11日，黄辉就医时被医院要求办理入院观察治疗，并进行了核酸检测、肺部CT等多项检查，为防范新冠肺炎感染隐患目前继续住院，预计至少需14天，且不排除后续继续延长住院时间，目前无法预测何时出院恢复工作。

另一负责人张正武，作为黄辉的密切接触者，谨慎起见在进行核酸测试检查(首测阴性)后自我居家隔离14天，因前述情况，黄辉、张正武均表示无法继续剩余的审计工作。”

总结起来，就是负责审计的审计师，疑似感染新冠肺炎，不能正常工作，所以要更换审计师事务所。

逻辑似乎还比较充分？

但是且慢，假如主管审计师真的病重，最先想到的不是应该在事务所内部重新选任新的会计师么？为什么要更换会计师事务所？

深交所昨夜就西陇科学变更审计机构问题向西陇科学下发关注函。

关注函强调：

“要求补充报备原主审负责人黄辉、张正武疫情期间具体行程、本次核酸检测结果。要求公司说明中兴华事务所已开展的年审工作的具体内容、工作进度，管理层与中兴华事务所就年审相关事项是否存在重大分歧，审计过程是否存在审计范围受限或其他不当情形。并要求公司独立董事就本次更换会计师事务所的具体原因进行核查，说明是否存在其他原因或事项导致会计师事务所变更。”

「 2 」

西陇科学的审计机构 一直“很烫手”

中兴华并不是第一家和西陇科学打交道的会计师事务所。2019年1月，中兴华才接替天健会计师事务所（以下简称“天健所”），负责公司2019年的审计工作。

天健会计师事务所离场时，西陇科学给出的理由，是“鉴于天健事务所已连续多年为公司提供审计服务，为保持公司审计工作的真实性、客观性和公允性，综合考虑公司业务发展和未来审计的需要，经董事会审计委员会提议，公司拟变更中兴华事务所为公司2019年度审计机构，负责公司2019年度的审计工作。”

翻译一下：我们和天健会计师事务所打交道的时间太长了，需要更换一个事务所。

花朵财经研究院查阅资料发现，事实并不那么简单。

天健所对西陇科学2018年年报出具了“非标”意见。

根据相关规定，最近一个会计年度的财务会计报告被出具“无法表示意见”或“否定意见”的审计报告，相关公司股票将被实施退市风险警示。若最近两个会计年度均被出具“无法表示意见”或“否定意见”的审计报告，交易所可以决定暂停公司股票上市。

因此，2019年年报，西陇科学必须有一份“无保留意见”财报傍身。

2018年，天健所一共为443家上市公司提供服务，出具11份持“保留意见”审计报告，1份“无法表示意见”审计报告，异议报告率为2.7%。

同期，中兴华一共为37家上市公司提供服务，出具3份持“带强调事项段的无保留意见”审计报告，异议报告率为0。

表面看，天健所的异议报告率比中兴华要低很多。

但2019年，中兴华为65家上市公司提供审计服务，出具7份持“保留意见”审计报告，1份“无法表示意见”审计报告，异议报告率达到12.3%！

站在上市公司的角度，选择会计师事务所时，应该更青睐异议率低的会计师事务所。

也许，西陇科学的管理层，发现还是原配好。

但，为时已晚。

除异议报告率的考量之外，西陇科学放弃天健所，可能还有另一番打算。

天健所在2019年底，因为在西陇科学审计过程中，“收入审计程序执行不到位”，及“函证程序执行不到位”而受到警示。

同期，西陇科学则因为会计政策披露不准确、非经营性损益披露不充分以及跨期确认收入等问题，被中国证券监督管理委员会广东监管局下发警示函。

从2019年12月至2020年3月，因为执业中对上市公司存在的审计问题，天健4个月中已经5次被警示。

除西陇科学审计过程中出现问题外，2019年12月6日，天健及其注册会计师陈志维、李琼娇因在执业海越能源（600387）2017年年报审计项目中存在3宗违规而被浙江证监局出具警示函；2020年3月4日，天健及其注册会计师张云鹤、李雯宇在执业中钰科技（已退市）2014年度年报审计项目过程中存在3宗违规，被广东证监局出具警示函。

让已经受到监管层警示的会计师事务所继续担任审计机构，显然不合时宜。

「 3 」

西陇科学的财务风险

西陇科学，是一家擅长“包装”自己的上市公司。

按照公司官网介绍，西陇科学本是一家主要从事化学试剂、原料药及药用辅料、食品添加剂、化工原料及化工产品、医疗器械的研发、生产和销售的企业。

但最近除了通过旗下子公司艾克韦和新冠病毒检测试剂概念搭上了边，还推出了自己的“光刻胶”产品，并在“互动易”上频频秀肌肉，称“目前公司光刻胶产品仍处于送样研发阶段”。

从财务数据来看，2016-2019年，公司营收，分别为28.28亿，33.05亿，34.45亿和33.35亿。扣非归母净利润为0.86亿，0.74亿，0.43亿和0.37亿，同比增长率为-14.68%，-41.10%及-15.45%。

分析西陇科学的财报，我们能够发现公司的净利润常年在盈亏线附近徘徊。自2013年之后，西陇科学的销售净利率从未超过4%。

在基本面羸弱的情况下，西陇科学才会对稀缺的利润进行腾转挪移，防止自己披星戴月，不利于市值管理。

2019年12月27日，西陇科学收到广东证监局行政监管措施决定书，其中第三项“跨期确认收入”就是对利润的一次转移。

“西陇科学全资子公司西陇化工(香港)有限公司于 2017 年 10 月至 12 月期间向石井国际贸易有限公司等客户通过船运公司发出化学试剂等商品。根据相关购销合同约定，货物越过船舷即主要风险及货物所有权转移，但西陇科学以客户收货时间而非装船时间作为收入确认时点，导致营业收入跨期入账，2018 年多计收入1340.13 万美元、多计利润 36.12 万美元，2017 年少计收入 1340.13 万美元、少计利润 36.12 万美元。上述情形不符合《上市公司信息披露管理办法》第二条、《企业会计准则第 14 号——收入》第四条等规定。”

简单说，就是本来船只离岸（FOB）就应该确认的收入，西陇科学愣是要求船只到岸卸货才计算价格（CIF）。目的，就是腾挪36.12万美元利润。

为了追求利润，西陇科学显然还放松了对下游客户的账期。根据2019年1季报数据，西陇科学应收账款和营业收入的比重，为30.04%，高于行业平均水平19.55%。

此外，公司经营活动产生的现金流，为-2.8亿元。