来源｜综合自馨金融

后疫情时代，小微金融市场的爆发势头仍在持续。

从之前披露的财报来看，金融机构和金融科技公司都在重点提及小微金融的发展，并且加速对于相关市场的布局。

典型如招行在业绩发布会上提到，无论是与京东合作成立拓扑银行，还是进一步收购台州银行股权，都是为了探索小微金融业务。其核心在于对细分市场的服务探索，前者在于行业细分，后者则在于区域细分。

金融科技公司对市场变化更加敏感。近期，某金融科技公司披露，其小微业务已经超越传统消费信贷成为增速最快的业务板块，并将在未来进一步探索「定制化」小微金融服务，即在传统小微金融服务以贷款额度分层的基础上，通过更多数据维度将客户需求细化，再将其与合作机构的贷款偏好相匹配。

无论是对于细分市场的探索，还是「定制化」服务，其所指向的行业发展趋势是一样的，就是市场进一步迈向「精耕细作」。

如果说前两年金融科技对于小微金融业务的提升主要体现在数字化风控与AI客服替代率方面，那么从疫情带来的新一轮市场需求爆发开始，金融科技带来的效率提升与服务优化体现开始深入产业链的每一个环节。

上个月底，银保监会下发了《关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》（下简称，「通知」），围绕小微金融业务「量」与「质」的提升提出了更高要求。

《通知》特别强调，要综合运用金融科技手段和信用信息资源，增强「能贷会贷」服务能力，实现金融资源向长尾客户的精准「滴灌」，也印证了这种市场趋势。

为什么说小微金融服务正在迈入「精细化」运营阶段？

我们先来厘清一下小微金融市场巨大的缺口到底从何而来。

奥纬咨询预计，中国小微信贷市场规模需求总量将达到90万亿。而截至2020年末，银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额42.7万亿元。其中，单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额15.3万亿元。

以小微金融产品的几个维度——申请便利率、担保与否、额度、定价和期限来衡量，传统小微信贷大多都是标准化的产品，换言之，通过既定的「门槛」来过滤客群。

但是小微市场不同客群之间差异化极大，从个体工商户、小微店主到小微企业，他们对于信贷产品的需求是截然不同的。即便能够满足准入门槛，但一些大额度、长周期的产品对于他们而言也是「超配」的。

这也是前几年许多金融科技公司、互联网银行在小微金融领域异军突起的原因，他们通过细分客群找到了更「下沉」的机会，并通过灵活的产品设置——按日计息、随借随还等便利服务迅速满足市场需求。

尤其是2020年疫情最为严重的阶段，许多金融机构与金融科技平台合作，利用后者的流量与场景优势完成了对于小微市场的「精准滴灌」。

但客群细分到这里还远不是终点。

一方面，从几万元到1000万这巨大的市场跨度里，还有许多「夹层」市场的需求未被满足。比如，眼下贷款额度在100-300万区间的小微信贷市场上，微众银行是主力军，其他银行则对此关注较少。

另一方面，除了信贷额度之外，客群需求也是另外一个重要维度。

事实上，不只是客户有这样的需求，作为金融服务提供方的金融机构们需求同样迫切。

由于金融机构所属地域、定位和风险偏好的不同，他们对于小微金融业务也有着不同的侧重，比如一些银行更偏好新兴制造业，另外一些则专注于服务本地客群。更细致一点说，不同时间点、银行的头寸状况都会直接影响到他们对小微业务的投放。

在此基础上，银保监会此前下发的《通知》对于金融机构发展小微金融业务提出了非常严格的要求。

在增量方面，银保监会延续了之前的「两增」目标，即继续将单户授信总额1000万元以下（含）的普惠型小微企业贷款作为投放重点，2021年努力实现此类贷款较年初增速不低于各项贷款增速，有贷款余额的户数不低于年初水平。

与此同时，《文件》还提出了新增「首贷户」数量高于2020年、保持小微金融利率稳定等目标，这也直接推动了金融机构服务方式的改变。

市场竞争与监管导向都在推动小微金融服务向着精细化运营的方向发展。

要撬动这样一场小微金融服务的精细化变革，关键还是在于金融科技——它到底还能在产业链的哪些环节、以怎样的方式发挥作用。

在上一个发展阶段，数字化风控与AI机器人可能是业务优化最显著的两个环节，前者将数据转化为传统金融机构难以度量的信用维度，后者则是通过AI学习替代人工以节约成本、提高贷前咨询和贷后管理的效率。

但随着市场的发展，金融科技的应用深度与广度进一步提升。

对于金融机构而言，全新的获客方式正在迅速打开新的市场，成为提升「首贷率」的关键，与此同时，金融科技平台的线上优势与银行的线下优势相结合，也在迸发出更大的能量。

比如，中诚信征信以产业互联网为背景，基于核心企业的供应链金融，创新构建依托场景大数据的供应链金融一站式解决方案，涵盖了金融产品设计、资金资产撮合到风控策略制定、运营管理维护等多项服务，为客户量身定制，真正实现金融服务的多元化与定制化，切实提高效率并降低风险，从根本上破解普惠金融落地难问题。

此外，中诚信征信近年来不断拓展在大数据技术方面的应用，在各地方区域政府的支持下，不断挖掘政务数据的潜在价值，实现政务数据智能化应用，探索“信易贷”服务模式，并已成功应用于泰州征信e网通、杭州e融、武汉汉融通、鄂尔多斯中小微企业信用平台、毕节中小企业融资服务平台等多个数字金融业务平台，对江苏、浙江、湖北、内蒙古、贵州等省市区域数字金融高效发展起到了巨大的推动作用。

小微金融本就是一块「硬骨头」，要挖掘更大的市场潜力和市场机会，也必须拥有更「锋利」的武器。

按照眼下的发展趋势，所有参与市场的玩家，无论是金融机构、金融科技平台，还是其他支付机构、产业链服务方，都不可避免地要参与到这场变革中来。