课程背景

面对重要的企业决策、复杂的经营环境，财务及投资分析者们需要提供更完整、更系统的定量数据分析报告,来更客观的评价企业财务绩效、投资收益、决策风险等，传统的财务工具和分析方法，已然无法满足现在的要求。在此环境下，上海财经大学商学院不断地完善财务工具系列课程，并不断衍生出符合企业发展需求的财务工具课程。

《财务模型建立》课程，即是对传统EXCEL管理课程的重大延伸。课程以决策支持为目标，通过内部经营分析、外部投资评估等多个经典模型，渗透到企业经营的资产、利润管理和金融工具定价评估中。课程从经典易懂的财务分析与决策模型入手，层层深入，系统梳理财务建模的方法，帮助财务及投资分析者全面掌握利用财务模型解决具体问题的思路，真正达到“授之以渔而非鱼”。

课程收益

 【建模流程把握】学习财务建模的基本步骤，帮助学员掌握财务建模的使用技巧

 【函数模型设计】掌握财务分析、投资分析和利润管理的财务模型设计方法

 【模型功能拓展】拓宽财务模型应用边界，提升财务人运用模型解决复杂问题的能力

培训对象

银行、投行、证券公司等金融机构的财务数据分析人员

需要进行投资分析和项目分析的高级财务人员

课程大纲

一、建立简单有效的EXCEL财务模型

– 公司财务模型的建立流程

– EXCEL财务建模的步骤

– EXCEL模型的布局与发展

– 财务模型建立的常用技术

– 各种规划求解报表与影子价格

– 用预计模型评价公司

– 检验资本资产定价模型(CAPM)

– 与投资组合有关的受险价值（V&R）技术

二、财务分析投资决策模型

– 财务分析模型设计

– 杜邦分析模型建立和使用

– 如何利用杜邦分析模型进行模拟决策

– 投资决策模型设计

– 基于净现值的投资决策模型建立及应用

– 投资项目可行性分析模型建立及应用

– 财务预测模型的建立及应用

案例分析：

– 案例1：经济订货量模型

– 案例2：产品组合线性规划模型

– 案例3：自制与外购决策模型分析

拓展应用：

– 应用1：试用EXCEL模型判断采用经济订货量还是折扣阈限值作为订货量？

– 应用2：根据要求确定债券发行价并绘制发行价随市场利率变化的可调图形

三、流动资金管理与利润管理模型设计

– 利润管理模型设计

– 盈亏平衡分析模型

– 目标利润分析模型

– 流动资金管理模型设计

– 现金流量表自动生成模型

– 应收账款信用模型

四、用EXCEL解决复杂的公司财务问题

– 欧式期权的数学模型

– 讨论欧式看涨期权和看跌期权的定价公式

– 莱克-斯科尔斯模型的应用

– 保护性看跌期权策略

– 保护性看跌期权策略与模型图表建立

– 保护性看跌期权与国库券加看涨期权两种策略的比较

– 股票期权权益-利润计算模型

案例分析：

– 案例4：库存模型

– 案例5：债券投资决策模型

– 案例6：利润敏感分析模型

– 案例7：最优投资组合模型

拓展应用：

– 应用3：建立模型分析利润完成情况