导读

1、美国际贸易委员会对我电子烟烟弹产品发起337调查。

2、缩水500亿 近两月货币ETF资金持续净流出。

3、券商全年佣金收入593亿元 同比降三成。

4、今年新增投资者同比减少25% 连续三年大幅度下滑。

5、A股IPO过会率、上市企业家数双双创十年新低。

6、上海莱士：控股股东一致行动人股票质押违约 可能被动减持。

7、哈投股份：减持1092万股民生银行股票。

8、正元智慧：股东拟合计减持不超5.95%股份。

9、泰永长征六连板后收关注函：需说明是否用“互动易”平台迎合市场热点、影响公司股价。

10、中兴通讯被法院列入被执行人名单 执行标的超3000万。

11、大公国际下调长安责任保险评级至A。

12、辉山乳业重整草案浮出水面职工债权、税款债权一年内清偿。

13、18洛娃科技MTN001：未按时足额偿付债务融资工具本息。

经济预警消息

1、美国际贸易委员会对我电子烟烟弹产品发起337调查：美国际贸易委员会（ITC）决定对我电子烟烟弹及其组件发起337调查。该调查由美国Juul Labs公司于11月20日依据《美国1930年关税法》第337节规定向ITC提出，指控对美出口、在美进口或在美销售的上述产品侵犯其专利权，请求ITC发起337调查并发布有限排除令和禁止令。深圳哈卡科技有限公司等5家中国企业涉案。

2、缩水500亿 近两月货币ETF资金持续净流出：年末货币ETF份额规模缩水明显。统计数据显示，截至12月21日，27只有规模数据的货币交易型开放式指数基金（ETF）合计份额为2208.86亿份，与月初相比，货币ETF份额整体净流出284.34亿份；而从11月以来的情况看，全市场货币ETF已累计缩水500.85亿份

3、券商全年佣金收入593亿元 同比降三成：即将过去的2018年，A股市场跌宕起伏，上证指数回落到了2500点的边缘，机构纷纷喊话2019年值得期待为投资者打气。而今年券商佣金收入情况还不算太差，共揽入佣金593.05亿元，比去年下降30.88%。

4、证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引发布：交易人员年薪超百万部分需递延发放。中国证券业协会、中国证券投资基金业协会联合发布《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》，自发布之日起施行。指引要求债券投资交易人员参与债券投资交易的人员薪酬与激励合计超过100万元人民币的，超过部分应当按照等分原则递延发放，递延周期不少于2年。内控指引自发布之日开始实施。指引核心内容为业务内控，主要包括风险管理、业务管理、业务人员管理等方面。此外，指引还包括自律管理章节。

5、券商年内股权承销规模超9000亿 同比下滑31%：今年以来，受市场环境影响，IPO发行明显放缓，再融资热度有所下滑。A股上市公司数量缓慢增长，数据显示，2018年股权承销金额共计9075.26亿元，较2017年同比下降31.36%。受再融资新规的影响，增发业务承销金额下滑十分明显，同比下降57.7%。其中前三甲券商股权承销金额均超过千亿，分别为中信证券1387.42亿元、中信建投1231.84亿元、华泰联合证券1211.23亿元。

6、今年新增投资者同比减少25% 连续三年大幅度下滑：根据中国结算数据显示，目前，A股、B股投资者总数为14035.13万(截至12月14日)，2018年，投资者数增加1192.45万，同比减少25.71%(2017年新增数量为1605.1万，2016年新增数量为1900.5万)。至此，三年来，新增投资者数呈现大幅度下滑趋势。

7、A股IPO过会率、上市企业家数双双创十年新低：作为首届大发审委履职的首个完整年度，2018年A股IPO发审交出了一份199家次企业上会(包含取消审核、暂缓表决和二次上会情况)，过会55.78%，否决29.65%的成绩单。在IPO过会率创下历史新低的同时，2018年登陆沪深两市的企业数量也只有103家，除去IPO停摆的2013年外，这一数据同样为近十年来最低。

8、生态环境部：11月京津冀地区空气质量同比下降。生态环境部25日发布，今年前11个月，全国338个地级及以上城市平均优良天数比例为81.6%，同比上升1.1个百分点。其中，11月当月，京津冀及周边地区出现多次重污染天气，空气质量同比去年有所下降。从蓝天保卫战主战场看，前11个月，京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原平均优良天数比例均同比上升，PM2.5浓度同比下降。但是11月份，京津冀及周边地区平均优良天数比例同比下降19.8个百分点；PM2.5浓度同比上升33.3%。

全球市场预警

1、特朗普表示对鲍威尔有信心 但再次抱怨利率升高太快：特朗普对美联储及其主席杰罗姆·鲍威尔表示信任，但再次对利率上升过快提出抱怨。 特朗普周二在白宫对记者表示，美联储提高利率的速度太快，因为他们认为经济非常好。此前有报道称特朗普曾经讨论解雇美联储主席鲍威尔。

公司预警

1、上海莱士：控股股东一致行动人股票质押违约 可能被动减持。上海莱士晚间公告，控股股东科瑞天诚的一致行动人科瑞金鼎质押给金元证券的1780万股公司股票的股票质押式回购交易因股价低于平仓线且未能履行补仓义务而构成违约。如科瑞天诚与金元证券未能在近期达成一致，金元证券将有权对质押的标的证券进行违约处置，可能导致科瑞金鼎被动减持。

2、哈投股份：减持1092万股民生银行股票。12月19日至12月25日，哈投股份通过竞价交易系统出售民生银行股票1092.49万股，交易产生的税前投资收益约为5701.32万元。减持后，公司尚持有民生银行1.10亿股。

3、正元智慧：股东拟合计减持不超5.95%股份。正元智慧(300645)晚间公告，股东易康投资、正浩投资、合力创投计划分别减持不超过2.02%、1.93%、2%公司股份。即上述股东拟合计减持不超5.95%股份。

4、泰永长征六连板后收关注函：需说明是否用“互动易”平台迎合市场热点、影响公司股价。泰永长征收到深交所关注函，关注函称，泰永长征连续通过“互动易”平台答复投资者提出的涉及雄安新区、华为公司、轨道交通、5G等问题。需要说明，以何种方式参与5G建设，相关业务的具体进展及对公司业绩的影响，通过“互动易”平台披露相关信息的目的与动机，是否存在利用“互动易”平台迎合市场热点、影响公司股价的情形。小财注：泰永长征连续六日涨停，昨日上演地天板。

5、中兴通讯被法院列入被执行人名单 执行标的超3000万：记者从中国执行信息公开网获悉，深圳市中级人民法院于12月17日立案，中兴通讯股份有限公司被列入被执行人名单，执行标的为3187.13万元。记者就此事致电中兴通讯董秘办，对方称需要去了解一下情况。

6、金立破产清算进入债权申报阶段 明年4月召开债权人会议：金立破产清算案已确立管理人，进入债权申报阶段，确定2019年4月2日召开第一次债权人会议。而作为金立对外投资的南粤银行，也身涉债权人行列。

7、嘉欣丝绸：实际控制人因内幕交易公司股票被处罚。嘉欣丝绸公告披露，控股股东、实际控制人、公司董事长周国建因内幕交易公司股票，浙江证监局决定对周国建处以60万元罚款。

8、光威复材：股东减持1.49%股份。光威复材公告披露，2018年12月24日，公司收到特定股东宁波梅山保税港区威和投资合伙企业（有限合伙）出具的《关于股份减持计划实施进展的告知函》，威和合伙于2018年10月26日至2018年12月24日期间通过集中竞价和大宗交易的方式合计减持持有公司的无限售流通股5,520,000股，占公司总股本比例的1.49%。

9、金百万：董事长及法定代表人被出具限制消费令 子公司被纳入失信被执行人名单。金百万公告披露，因有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务，子公司北京金百万餐饮管理有限责任公司被北京市顺义区人民法院纳入失信被执行人名单。因未按执行通知书指定的期间履行生效法律文书确定的给付义务，北京金百万餐饮管理有限责任公司及公司控股股东、董事长邓超，公司法定代表人、总经理邓刚被出具限制消费令。

10、ST富控：子公司股权被冻结。ST富控公告披露，公司所持有的全资子公司上海富控互动网络科技有限公司、上海宏投网络科技有限公司已被冻结，被冻结股权金额分别为5,000万元、220,000万元。除上述全资子公司外，公司所持有的上海海鸟投资有限公司10%的股份、上海海鸟房地产开发有限公司90%的股份、上海澄申商贸有限公司100%的股份、上海中技物流有限公司100%的股份、上海锦慧网络科技有限公司30%的股份均被相应冻结。

11、高瓷科技：公司董事被纳入失信被执行人和限制消费人员名单。高瓷科技公告披露，公司董事王坤有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务，被吴川市人民法院纳入失信被执行人名单和限制消费人员名单。

12、智信股份：公司被纳入失信被执行人名单。智信股份公告披露，因拒不履行生效法律文书确定的义务，公司被云南省昆明市西山区人民法院纳入失信被执行人名单。

债市预警

1、大公国际下调长安责任保险评级至A：大公国际今日发布长安责任保险公司主题与相关债项2018年度跟踪评级报告，下调长安责任主体长期信用等级由上一次的AA-至A，评级展望由稳定至负面，债项信用由A+至A-。大公国际表示，本次评级结果反应长安责任面临较为良好的偿债环境，财富创造能力较弱，偿债来源面临一定压力，偿债能力存在进一步下降风险。

2、辉山乳业重整草案浮出水面职工债权、税款债权一年内清偿。自2017年3月辉山乳业遭遇流动性风险与债务危机的21个月后，一份债权偿付分配的重整计划方案悄然浮出水面。21世纪经济报道记者独家获悉，12月21日，辉山乳业向管理人递交了《辽宁辉山乳业集团有限公司等八十三家企业重整计划草案（初稿）》，对不同类型债权人采取现金立即清偿、现金延期清偿、转为对新公司股权（即债转股）等方式进行偿付。

3、北控清洁能源集团：变更“18清PGY1”偿还债务明细。北控清洁能源集团有限公司公告披露，为更合理利用“18清PGY1”募集资金、减少资金沉淀，根据实际经营需要，公司拟使用募集资金对部分其他存量债务进行偿付。本次变更已取得截至2018年12月21日全体债券持有人的书面确认。

4、中核集团：债务承继。中国核工业集团有限公司公告披露，目前公司相关债券持有人会议已召开，会议一致通过了关于公司承继中国核工业建设集团有限公司债券的议案。中核建集团将在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理“18核建01”和“18核建02”的债务转移手续，“18核建01”和“18核建02”债务人将由中核建集团变更为中核集团，债券简称和代码均不变。

5、联合资信下调宝塔石化主体和相关债项信用等级：联合资信公告披露，宝塔石化下属上市子公司宝塔实业及公司实际控制人孙珩超涉嫌票据诈骗罪、宝塔实业监事王高明涉嫌违规出具金融票证罪被银川市公安局逮捕，目前案件正在进一步侦办中。联合资信通过到企业现场调查了解到目前公司生产经营已受到重大影响，公司存续期债券到期偿付存在较大不确定性。综合评估，联合资信决定将宝塔石化主体长期信用等级由A+下调至BB，将“14宁宝塔MTN001”和“14宁宝塔MTN002”的信用等级由A+下调至BB，并继续将其列入可能下调信用等级的观察名单。

6、18洛娃科技MTN001：未按时足额偿付债务融资工具本息。洛娃科技实业集团有限公司公告披露，公司资金部门表示，截至2018年12月24日营业终了，公司未能筹资到期偿付资金，“18洛娃科技MTN001”不能按期足额偿付，已构成实质性违约。该事件严重损害了债券持有人利益，在公开市场造成了不良影响，在此，公司郑重向“18洛娃科技MTN001”持有人致歉。