中小微企业的融资向来都是老大难的问题，而融资实际是企业理财的一种。咱们不必要先讲方法，却应该先树理念。有正确的理念指导，才能合理安排融资。

融资，用好了是帮助企业发展的极大助力，用不好就是将企业推向深渊的阴险黑手。有人问，为什么有很多企业本来过的好好的，自从开始融资以后却一年不如一年，原因是什么？正好赶在抗“疫”期间。

一般来说，中小微企业融资主要有三种渠道：一是银行贷款，二是吸收机构投资，三是股票上市。具体选择哪种或哪几种融资方式，要看企业的经营状况、资金需求与发展阶段了。

像银行贷款，流程清晰，到账及时，但有两个制约因素：首先需要做向贷款银行申请授信，获取信用额度。如果企业财务核算不规范，或财务指标不稳健，或有过不良的信用记录，那么很难通过授信这一关，即使通过了，信用额度也不高，不一定能满足企业的资金需求。然后是使用信用额度时，如果是经营性贷款，需要事先签订采购合同，贷款将由银行以“受托支付”的方式直接打入合同供应商的账户，贷款企业实际见不到钱，没办法满足日常经营活动中的其他资金需求，还要承担一次性大额支付带来的商业风险，按期还本付息的压力也比较大。听说有的企业为了获得流动资金，不惜与合作方虚拟购销合同，拿到银行贷款后，再通过其他虚拟交易，将资金转回本公司账户，其间的信贷风险与商业风险都非常大。不过近几年，国家出台了一系列帮助中小企业融资的政策，银行面向中小微企业的贷款门槛逐渐降低了。

机构投资方面，一般分为天使投资和风险投资，可以较好地满足中小微企业的资金需求，没有偿债压力，能帮助企业快速发展。但机构投资者都会进行尽职调查，审慎选择投资对象，那些成长性较好或者管理团队比较有魄力的企业更容易吸引到机构投资，天使投资者会要求定期分红，风险投资者要求占有持股比例，参与企业的重大决策，随时了解企业的财务报表及其他经营信息，从而给企业经营带来较大的业绩压力，对企业的经营决策产生一定的影响。但不少风险投资者会利用自身的资源与优势，帮助企业改善经营管理，一步一步推动企业走向上市，从而实现双赢。我曾经任职的一家企业就是这样，十年前因为资金周转问题，差点破产，后来改变策略，寻找到风险投资，在风投的帮助与推动下，一步步规范经营管理，扩大经营规模，三年前已成功在创业板上市，如今成为业界翘首，受到客户的信赖与政府的大力支持。

股票上市的融资能力是最强的，但中小微企业经营管理一般都不规范，上市前期要做的筹备工作较多，上市成本非常高，从财务规范化管理、内控建立完善，到股份制改造、上市审计，再到上市辅导、上市申报、上市审核等，耗时很长，最终也未必能成功上市，若是成功上市了，企业经营管理信息要公开透明，要随时接受相关监管机构与社会公众的监督，经营压力与业绩压力更大，但因为募集到了足够多的资金，可以进行项目建设，扩大经营规模，增强盈利能力，提高知名度，让企业进入快速发展的轨道，后期还可以酌情采用增发股票、发行可转债等多种融资方式。近几年上市门槛逐渐降低，可选的上市板块（如主板、创业板、科创板、中小企业板、新三板等）也越来越多，中小微企业如果能抓住机会，顺势而为，还是能通过上市，更好地实现融资需求。

今年以来，从各大招聘网站可以看出，偏向投融资方向的招聘职位明显增多，从一些候选人的应聘经历来看，不少企业都在关注投融资经历或上市经验，说明后疫情时代，中小微企业的融资需求明显上升了，他们对融资方式也有了更多的关注与考量。希望金融机构的贷款可以再灵活一些，给中小微企业注入更多的营运资金，有更多的机构投资者去参与和推动中小微企业的发展，多数有志于IPO的中小微企业能够实现规范化管理，逐渐走上诚信强大的营商之路。