“PPP模式财务分析与合规性审查专栏”开头语

~~PPP模式项目评估与评价的两大支柱~~

PPP模式发展到今天目前大家所关心的问题是，如何根据PPP模式的特性进行项目的事前评估与事后评价，因为这件事情涉及到项目是否可以顺利落地，或是在履约过程中察觉项目是否发生偏差。财务分析与合规性审查是PPP模式项目评估与评价中的两大支柱，后者负责定性分析前者负责定量分析，定性分析关注的问题是政府支出责任是否合规并且受到控制，以及项目产出是否更有效率；而定量分析所关注的问题在于项目是否具备有财务生存能力、偿债能力与获利能力，是否通过物有所值评价，是否通过财政承受能力论证，分析成本组成以便未来进行物价波动时的调整，在符合付费控制的整体要求下设置竞价参数，并根据竞价参数计算及动态调整项目付费数额。我们从前述合规性审查与财务分析所关注的问题不难发现，PPP模式的项目评估与评价有其特殊性，和传统模式的项目评估与评价有许多不同之处，这也是为何笔者会撰写本专栏的原因，希望通过笔者的研究，可以建构一套属于PPP模式的项目评估与评价。本专栏内容有六篇三十章，预计每一~二周刊登一章内容，还请各位先进前辈多多批评指教。

PPP模式财务分析与合规性审查(大纲)

第一篇 概论

第一章财务分析与合规性审查

第二章基础数据与财务模型

第三章PPP项目现金流分析

第四章F市某PPP项目财务边界

第二篇 财务分析总表篇

第五章竞价参数表(总表1)—付费控制与竞价参数的设置

第六章财务指标汇总表(总表2)—如何从各方角度解读财务指标

第三篇 财务分析辅助报表

第七章建设基础据表

第八章运营基础数据表

第九章融资基础数据表

第十章付费基础数据表

第十一章营业收入、税金及附加表

第十二章利润表

第四篇 财务分析主要报表

第十三章财务现金流量表

第十四章资产负债表

第十五章投资现金流量表

第十六章成本分析表

第十七章物有所值评价表

第十八章财政承受能力论证表

第五篇 财务分析其它相关问题

第十九章如何设定财务边界

第二十章财务报表项目间的关系

第二十一章金融资产与混合资产

第二十二章经济评价方法与参数三相关问题的讨论

第二十三章财务分析与PPP项目索赔

第六篇 PPP模式合规性审查

第二十四章采用PPP模式合规性审查

第二十五章前期程序合规性审查

第二十六章合作主体合规性审查

第二十七章股权融资合规性审查

第二十八章项目运作方式合规性审查

第二十九章付费机制合规性审查

第三十章社会资本方的选择程序

作者：余文恭

编辑：上海远基咨询