钜派控股有限公司（“钜派”或“公司”）（纽约证券交易所代码：JP），中国领先的第三方财富管理服务公司，业务聚焦财富管理产品的发行和为中国的高净值个人提供优质的产品咨询服务，公布2017年第四季度及全年度未经审计的财务报告。

2017年第四季度及全年度财务亮点

2017年第四季度净收入为人民币4.60亿元（约7,070万美元1），较去年同期的人民币3.39亿元增长35.9%。2017年全年净收入为人民币17.06亿元（约2.62亿美元），较去年的人民币11.28亿元增长51.3%。

• 2017年第四季度营业利润为人民币6,380万元（约980万美元），较去年同期的人民币9,410万元下降32.2%。2017年全年营业利润为人民币5.24亿元（约8,050万美元），较去年的人民币2.95亿元增长77.6%。
• 2017年第四季度归属于钜派普通股股东的净利润为人民币9,070万元（约1,390万美元），较去年同期的人民币6,230万元增长45.6%。2017年全年归属于钜派普通股股东的净利润为人民币4.10亿元（约6,290万美元），较去年的人民币2.08亿元增长97.3%。
• 2017年第四季度非公认会计准则2下归属于钜派普通股股东的净利润为人民币1.01亿元（约1,560万美元），较去年同期的人民币7,170万元增长41.5%。2017年全年非公认会计准则下归属于普通股股东的净利润为人民币4.54亿元（约6,980万美元），较去年的人民币2.43亿元增长86.8%。

1 为了方便读者，本公告包括的若干人民币金额，除实际以美元计价的交易外，按照统一汇率换算为美元。除非特殊标注，统一换算汇率为1.00美元兑6.5063元人民币，即联邦储备委员会H.10数据公布所载2017年12月29日的汇率。本报告中披露的百分比均基于人民币金额计算。

2 钜派的非公认会计准则财务指标，为调节后的公认会计准则财务指标，扣除了股权激励费用以及收购业务产生的无形资产摊销费用的影响。

2017年第四季度及全年度运营亮点

• 2017年第四季度活跃用户数3为5,875，2017年全年活跃用户数为12,825。
• 2017年第四季度总募集金额为人民币157.7亿元(约24.0亿美元)，同比增长8.9%。2017年全年总募集金额为人民币543.2亿元(约83.0亿美元)，同比增长19.9%。

• 截至2017年末，在46个城市中设立了72个理财中心，2016年末为43个城市79个理财中心。
• 截至2017年末，总资产管理金额4为人民币575.3亿元(约88.0亿美元)，环比增长14.8%，同比增长59.2%。

3 “活跃用户数”指在披露期间内购买过钜派销售的理财产品的客户。

4 “总资产管理金额”指投资人对钜派所管理、并有权收取管理费的基金的资本承诺总额。钜派的总资产管理金额原则上以出资资产的历史价值录入，而非以前述资产的公允市价计算。当出资资产以人民币以外的币别计价时，其总资产管理金额将按出资当时的汇率转换为人民币，在持有期间不再按照汇率变化进行调整。因此，钜派的管理费原则上按其总资产管理金额的历史成本计算。

资产管理金额-按产品类型分布

钜派董事长兼首席执行官倪建达先生表示，“钜派在2017年取得令人瞩目的成绩，财富管理和资产管理两大业务板块快速发展。得益于业务的迅速扩展和佣金费率的上升，钜派2017年全年净收入达到人民币17亿元，同比增长51%。在利润方面，由于利润率的大幅提高， 2017年全年归属于钜派普通股股东的净利润达到人民币4.1亿元，同比增长近100%。”

倪建达先生表示，“在2017年，钜派的长期竞争优势进一步获得提升。钜派凭借在房地产行业的巨大优势，为投资人提供了优质的房地产相关财富管理及资产管理产品。在国内投资氛围继续偏向保守的情况下，钜派的产品持续受到投资人的欢迎。2017年全年，钜派总募集金额达到人民币543亿元，同比增长20%。截至2017年12月31日，钜派总资产管理规模达到人民币575亿，同比增长59%。此外，我很高兴向大家宣布，公司董事会决定派发每股普通股0.1美元的现金股利，相当于每股美国存托股份0.6美元。这也再一次体现了钜派一直以来致力于为股东创造价值的经营理念。”

倪建达先生补充道，“展望未来，钜派将依托自身严谨的风控系统和优质的房地产行业资源，战略性地推动房地产相关股权类产品的发展，进一步丰富产品种类。我们相信在现有成熟业务的基础上，钜派将在2018年保持全年利润的稳健增长。此外，我们预期业绩报酬以及海外和保险等新业务，将在未来一年给钜派带来潜在的利润增长空间。公司管理层将继续努力满足客户日益多元化的理财与资产配置需求，促进钜派的长期稳定增长，将钜派建设成为中国领先的财富与资产管理品牌。”

钜派首席财务官刘敏女士表示，“钜派在2017年业绩表现优异，管理层在拓展业务的同时，持续优化产品结构，提高运营效率，使得归属于钜派普通股股东的净利润率由2016年的18%，大幅提升至2017年的24%。我们对公司在2018年的利润增长展望保持高度的信心。”

2017年第四季度及全年度业绩

净收入

2017年第四季度净收入为人民币4.60亿元（约7,070万美元），较去年同期的人民币3.39亿元增长35.9%，主要由于一次性佣金的增加。2017年全年净收入为人民币17.06亿元（约2.62亿美元），较去年的人民币11.28亿元增长51.3%。

• 2017年第四季度一次性佣金净收入为人民币3.09亿元（约4,750万美元），较去年同期的人民币1.85亿元增长66.7%，主要由于公司佣金费率的上升。2017年全年一次性佣金净收入为人民币10.39亿元（约1.60亿美元），较去年的人民币6.33亿元同比增长64.0%。
• 2017年第四季度持续性管理费净收入为人民币1.11亿元（约1,710万美元），较去年同期的人民币7,310万元增长52.5%。公司分别于2017年第四季度及2016年第四季度确认人民币4,010万元（约620万美元），及人民币370万元的业绩报酬。公司2017年全年持续性管理费净收入为人民币3.64亿元（约5,590万美元），较去年的人民币2.61亿元增长39.5%。2017年全年及2016年全年，公司分别确认人民币8,170万元（约1,260万美元），及人民币1,530万元的业绩报酬。
• 2017年第四季度持续性服务费净收入为人民币2,370万元（约360万美元），较去年同期的人民币2,580万元下降8.2%，主要由于公司提供持续性服务的产品供应商数量下降所致。我们预期未来持续性服务费净收入将继续下降。公司分别于2017年第四季度及2016年第四季度确认人民币6.4万元（约1.0万美元），及人民币120万元的业绩报酬。公司2017年全年持续性服务费净收入为人民币1.05亿元（约1,610万美元），较去年的人民币1.23亿元下降14.8%。2017年全年及2016年全年，公司分别确认人民币1,380万元（约210万美元），及人民币1,460万元的业绩报酬。
• 2017年第四季度其他服务费净收入为人民币1,590万元（约240万美元），较去年同期的人民币5,430万元下降70.7%，主要由于向其他资产管理公司收取的咨询服务费的减少所致。2017年全年其他服务费净收入为人民币1.99亿元（约3,060万美元），较去年的人民币1.11亿元上升79.5%。公司于2016年第三季度首次确认其他服务费净收入。

经营成本及费用

2017年第四季度经营成本及费用为人民币3.96亿元（约6,090万美元），较去年同期的人民币2.44亿元增长62.1%。2017年全年经营成本及费用为人民币11.83亿元（约1.82亿美元），较去年的人民币8.33亿元增长42.0%。

• 2017年第四季度营业成本为人民币2.67亿元（约4,110万美元），较去年同期的人民币1.46亿元增长83.1%，主要由于公司财富管理顾问以及客户经理数量的增加，及其平均薪酬的上升。2017年全年营业成本为人民币7.38亿元（约1.13亿美元），较去年的人民币4.77亿元增长54.6%。
• 2017年第四季度销售费用为人民币8,240万元（约1,270万美元），较去年同期的人民币6,470万元增长27.3%，主要由于公司市场推广费用的上升。2017年全年销售费用为人民币2.82亿元（约4,340万美元），较去年的人民币2.37亿元增长18.9%。
• 2017年第四季度管理费用为人民币6,040万元（约930万美元），较去年同期的人民币4,920万元增长22.9%，主要由于公司管理和行政人员数量的增加，和其平均薪酬的上升。2017年全年管理费用为人民币2.04亿元（约3,140万美元），较去年的人民币1.56亿元增长30.8%。
• 2017年第四季度其他营业收入（政府补贴）为人民币1,370万元（约210万美元），较去年同期的人民币1,540万元下降10.7%。2017年全年其他营业收入为人民币4,110万元（约630万美元），较去年的人民币3,740万元增长10.0%。政府补贴于公司收到时确认，能否取得政府补贴以及补贴金额取决于政府的相关政策。

2017年第四季度营业利润率为13.9%，去年同期为27.8%。2017年全年营业利润率为30.7%，去年全年为26.1%。

2017年第四季度所得税费用为人民币120万元（约20万美元），较去年同期的人民币2,600万元下降95.3%。2017年全年所得税费用为人民币1.23亿元（约1,890万美元），较去年的人民币8,260万元增长48.9%。所得税费用的增加为应纳税所得额上升所致。

净利润

– 净利润

• 2017年第四季度归属于钜派普通股股东的净利润为人民币9,070万元（约1,390万美元），较去年同期的人民币6,230万元增长45.6%。2017年全年归属于钜派普通股股东的净利润为人民币4.10亿元（约6,290万美元），较去年的人民币2.08亿元增长97.3%。
• 2017年第四季度归属于钜派普通股股东的净利率为19.7%，去年同期为18.4%。2017年全年归属于钜派普通股股东的净利率为24.0%，去年全年为18.4%。
• 2017年第四季度归属于钜派普通股股东的基本和稀释美国存托股份每股收益为人民币2.75元(约0.42美元)，和人民币2.59元(约0.40美元)，去年同期为人民币1.93元，和人民币1.85元。2017年全年归属于钜派普通股股东的基本和稀释美国存托股份每股收益为人民币12.57元(约1.93美元)，和人民币11.95元(约1.84美元)，去年全年为人民币6.46元，和人民币6.20元。

–非公认会计准则下归属于钜派普通股股东的净利润

• 2017年第四季度非公认会计准则下归属于钜派普通股股东的净利润为人民币1.01亿元（约1,560万美元），较去年同期的人民币7,170万元增长41.5%。2017年全年非公认会计准则下归属于钜派普通股股东的净利润为人民币4.54亿元（约6,980万美元），较去年的人民币2.43亿元同比增长86.8%。
• 2017年第四季度非公认会计准则下归属于钜派普通股股东的净利率为22.0%，去年同期为21.2%。2017年全年非公认会计准则下归属于钜派普通股股东的净利率为26.6%，去年全年为21.5%。
• 2017年第四季度非公认会计准则下归属于钜派普通股股东的稀释美国存托股份每股收益为人民币2.90元(约0.45美元)，去年同期为人民币2.13元。2017年全年非公认会计准则下归属于钜派普通股股东的稀释美国存托股份每股收益为人民币13.24元(约2.03美元)，去年全年为人民币7.26元。

资产负债表与现金流量

截至2017年12月31日，公司的现金及现金等价物余额为人民币15.28亿元（约2.35亿美元），而截至2016年12月31日，公司的现金及现金等价物余额为人民币11.23亿元（约1.73亿美元）。

2017年第四季度，公司的经营活动现金净流入为人民币1.61亿元（约2,475万美元）。2017年全年，公司的经营活动现金净流入为人民币6.00亿元（约9,217万美元）。

2017年第四季度，公司的投资活动现金净流入为人民币1.45亿元（约2,227万美元）。2017年全年，公司的投资活动现金净流出为人民币7,404万元（约1,137万美元）。

2017年第四季度，公司的融资活动现金净流入为人民币130万元（约20万美元）。2017年全年，公司的融资活动现金净流出为人民币1.21亿元（约1,860万美元）。

年度股利

钜派宣布公司董事会已通过决议向2018年4月30日（美国东部时间）交易结束时登记在册的持股股东派发每股普通股0.1美元的现金股利，相当于每股美国存托股份0.6美元（每股美国存托股份相当于6股普通股），预计于2018年5月31日（美国东部时间）前后向股东支付。此次发放现金股利总额约为2,000万美元，将由公司账上自有现金支付。

钜派董事会有权基于公司的运营业绩、现金流、财务状况以及其它相关事宜，决议是否发放当年年度现金股利以及所发放的现金股利金额。

业绩展望

公司预计2018年第一季度净收入区间为人民币4.0亿元至人民币4.2亿元，同比增长8.5%至13.9%。该预测代表公司对目前业务的判断，在未来有可能产生变动。

有关非公认会计准则财务指标的讨论

除披露根据美国公认会计原则编制的财务业绩外，公司的盈利公告包括非公认会计准则的财务指标（剔除了所有形式的股权激励费用，以及收购相关的无形资产摊销费用的影响）。该等非公认会计准则的财务指标与最接近的公认会计原则的财务指标的对比列示于下文表格“公认会计准则与非公认会计准则财务数据调整”。

公司所披露的非公认会计准则财务指标不应视为取代根据美国公认会计原则编制的财务指标。应审慎评估根据美国公认会计原则呈报的财务业绩及公认会计原则与非公认会计准则财务数据调整。公司所用非公认会计准则的财务指标可能有别于其他公司所用类似名称的指标，因此未必具备可比性。