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本月证监会、上交所、深交所、中国结算、证券业协会等六个机构共发布了17部与证券市场、上市公司相关的法律法规。

发文机构	数量
中国证监会	4
上海证券交易所	5
深圳证券交易所	2
	0
中国证券登记结算有限公司	5
中国证券业协会	1

证监会

《上市公司股权激励管理办法》

《证券登记结算管理办法》

2018年8月15日，中国证监会修订发布了《证券登记结算管理办法》、《上市公司股权激励管理办法》，进一步放开符合规定的外国人开立A股证券账户的权限。2018年9月15日起正式施行。

本次修改要点如下：

《证券登记结算管理办法》：在原有规定的中国公民、中国法人、中国合伙企业等投资者范围基础上，增加“符合规定的外国人”作为投资者类别之一，并规定外国人申请开立证券账户的具体办法，由证券登记结算机构制定，报中国证监会批准。

《上市公司股权激励管理办法》：将可以成为股权激励对象的境内上市公司外籍员工范围，从在境内工作的外籍员工，扩大到所有外籍员工。

关于就《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及相关配套规则公开征求意见的通知

为进一步规范公开募集证券投资基金信息披露，保护投资人合法权益，证监会修订《证券投资基金信息披露管理办法》（证监会令第19号），形成了《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，并起草了《关于实施<公开募集证券投资基金信息披露管理办法>有关问题的规定》及《证券投资基金信息披露XBRL模板第5号<基金产品资料概要>》等两个配套规则，向社会公开征求意见。

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》主要修订内容如下：

1、优化指定信息披露媒体制度，简化报刊披露内容；

2、强调简明性与易得性，突出有效信息的披露和提高投资者服务水平；

（1）引入产品资料概要制度；

（2）要求直面投资者的机构（包括基金销售机构、场内基金交易商）协助管理人做好重大信息风险揭示等工作；

（3）要求向投资者告知持有基金的基本情况，并完善自主披露要求；

（4）完善招募说明书更新频率。

3、加强基金风险揭示及重要信息的披露，更好保护基金份额持有人利益；

4、加强信息披露的事中事后监管，加大违规问责力度，促进行业高质量发展；

5、适应《基金法》作出调整。

上海证券交易所

《上海证券交易所交易规则》

《上海证券交易所沪港通业务实施办法》

《上海证券交易所风险警示板股票交易管理办法》

《上海证券交易所证券异常交易实时监控细则》

《关于新股上市初期交易监管有关事项的通知》

为进一步维护收盘阶段的价格平稳，上交所调整收盘交易机制，实施三分钟收盘集合竞价，并对《上海证券交易所交易规则》进行修订。同时配套修订了《上海证券交易所沪港通业务实施办法》、《上海证券交易所风险警示板股票交易管理办法》、《上海证券交易所证券异常交易实时监控细则》及《关于新股上市初期交易监管有关事项的通知》。

收盘交易机制及相关调整将自2018年8月20日起实施。

此次修改的主要内容如下：

1、股票实行收盘集合竞价

收盘集合竞价的时间为14:57至15:00。收盘集合竞价阶段可以申报，不可撤单。行情揭示同开盘集合竞价。

2、调整证券交易停牌后的复牌时间

证券停牌时间达到或超过14:57分，则于当日14:57分复牌，此后进入后续交易阶段；

对于原先“盘中停牌时间持续至当日14:55”的规定，调整证券停牌时间持续至当日14:57分，并于14:57分复牌，此后进入后续交易阶段。

3、调整股票上市首日有效申报价格范围

连续竞价阶段、收盘集合竞价阶段和开市期间停牌的有效申报价格范围统一调整为“申报价格不得高于发行价格的144%且不得低于发行价格的64%”。

4、调整开市期间停牌的股票接受申报事项

开市期间停牌的股票可接受申报，也可以撤销申报，复牌时对已接受的申报实行集合竞价方式一次撮合成交。

深圳证券交易所

《关于强化在上市公司并购重组业务中独立财务顾问聘请第三方等廉洁从业风险防控的通知》

为进一步规范上市公司并购重组业务中独立财务顾问有偿聘请各类第三方机构和个人等相关行为，深交所各板公司管理部发布《关于强化在上市公司并购重组业务中独立财务顾问聘请第三方等廉洁从业风险防控的通知》，主要内容如下：

1、独立财务顾问应当严格遵守《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等的有关规定，其自身应当承担的责任不因聘请第三方而减轻或免除。

2、独立财务顾问应当充分关注上市公司在并购重组业务中是否存在直接或间接有偿聘请其他第三方的行为，并就聘请其他第三方行为的合法合规性进行核查并发表明确意见。

3、上市公司在披露重大资产重组报告书及独立财务顾问报告的同时，应当披露独立财务顾问关于本次交易中聘请第三方等廉洁从业情况的专项核查意见。

4、独立财务顾问自出具专项核查意见后到持续督导期结束，其本身及上市公司新增聘请其他第三方或原聘请事项发生变动的，应及时披露有关项核查意见。

中国证券登记结算有限公司

《关于符合条件的外籍人员开立A股证券账户有关事项的通知》

2018年8月15日，中国证券登记结算有限责任公司发布了《关于符合条件的外籍人员开立A股证券账户有关事项的通知》，明确了可以开立A股证券账户的外籍人员范围及开户所需提交的申请材料。自9月15日起，在境内工作的外籍人员可按通知要求办理开户手续。

根据中国结算发布的《关于符合条件的外籍人员开立A股证券账户有关事项的通知》：

1、在境内工作且其归属国（地区）证券监管机构已与中国证监会建立监管合作机制的外籍人员，可以向证券公司申请开立A股证券账户。

2、在境内工作的外籍人员开立A股证券账户需要的申请材料包括：《证券账户开立申请表》、外国护照及复印件、境内机构出具的就业证明及该机构的营业执照或统一社会信用代码证复印件。

《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司参与人证券托管业务指南》

2018年8月20日，结算公司对《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司参与人证券托管业务指南》进行了修订。

本次修订的主要内容如下：

1、流通证券司法冻结解冻：增加有权机关在控制资金账户的证券公司处办理流通证券不限制卖出冻结相关业务的内容。增加司法机关可以通过证券公司办理限售流通股冻结、解冻及续冻等业务。

2、司法扣划、继承、离婚所涉证券变更登记：增加投资者、司法机关通过券商办理限售流通股非交易过户等有关业务的内容。

3、证券公司定向资产管理投资者证券划转业务：新增在线受理证券公司定向资产管理投资者证券划转业务。

《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司营业大厅业务指南》

2018年8月20日，结算公司对《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司营业大厅业务指南》进行了修订。

本次修订的主要内容如下：

1、根据《上市公司国有股权监督管理办法》（国资委、财政部、证监会令第36号）的相关规定，调整国有股东协议转让、向基金会捐赠的办理要求。

（1）上市公司股份协议转让业务：

“国有股东申请办理无偿划转、协议转让的，应提供国有资产监督管理机构的批准文件或国有资产监督管理机构、管理信息系统出具的统一编号的备案表，办理协议转让的还需提供全部转让价款支付凭证（包括非货币资产的交割凭证）；”

（2）投资者向基金会捐赠证券业务：

“涉及以下情形的，在办理证券过户登记时，还应当向本公司提交以下文件：

（1）国有股东向基金会捐赠的，应提供国有资产监督管理机构的批准文件或国有资产监督管理机构、管理信息系统出具的统一编号的备案表；”

2、为落实由证券公司申报定向资产管理投资者证券划转业务，将“证券公司定向资产管理投资者证券划转业务”相关内容删除，调整至《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司参与人证券托管业务指南》。

《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司协助执法业务指南》

为了提高协助执法工作效率和服务质量,结算公司对原协助执法业务指南进行了修订。

本次修订的主要内容如下：

1、增加有权机关可在控制资金账户的证券公司处办理流通证券不限制卖出冻结相关业务的内容；

2、修订了限售流通股协助执法的内容，有权机关可通过相关证券公司办理限售流通股冻结、解冻、续冻及扣划等业务。

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