淘金课堂精品课程安排：

【3月4-5日|上海】银行与非银资管机构参与资本市场业务的实务操作与案例解析

【3月4-5日|上海】大资管统一监管趋势下的新政解读、资产管理产品设计、资产配置与业务模式创新

【3月11-12日|郑州】债券业务的承销发行、定价、风险控制、后续管理等实务操作与案例分析

【3月11-12日|上海】私募股权基金募资策略、架构搭建、财务尽调、税收筹划的实务操作与案例解析

【3月11-12日|上海】资产管理业务中各类投资工具的涉税要点、税务处理、税务筹划与案例分析

（详细提纲可联系工作人员）

导读

基金业协会数据显示，截至2016年底，协会备案的私募股权基金实缴规模超过4万亿元，近一年增长3倍，成为国内增长最快的金融资产类别，这背后是金融机构、产业机构不断进入私募股权市场加大投资的结果，行业的快速增长将对从业人员提出非常高的专业性要求。

2017年3月11-12日（周六日），淘金课堂携手四位业务一线资深高管，课程今年再次升级，分别从募资、架构、尽调、财税四个角度实务讲解，300多页PPT让你系统掌握私募股权基金操作，让你学完就能够运用！（淘金课堂已举办10余场私募实务精品课，往期反馈一直非常满意）

私募股权基金募资策略、架构搭建、财务尽调、税务筹划的实务操作与案例解析

2017.3.11-12 上海

课程安排

时间：2017年3月11-12日（周六、周日）

上午：9:00-12:00 下午：13:30-16:30

地点：上海

费用：5800元/人，尊享两个全天课程及两天午餐

主办方：淘金课堂（原执象资产管理培训中心）

参会机构：商业银行、信托公司、券商及券商资管、基金子公司、私募基金、产业基金、政府引导基金、拟设立基金的大型企业，金控集团、律所等等。

报名相关

1.如您对课程感兴趣，请发送“姓名+单位+邮箱+私募”到138-1728-6509或598332250@qq.com，或识别下图二维码添加工作人员，我们会第一时间与您取得联系。

2.您也可直接拨打咨询电话了解课程：021-68413606

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课程提纲

第一讲：合伙企业在私募股权投资中的创新运用与实操要点

第二讲：私募基金的涉税分析与税务筹划

第三讲：私募股权投资的财务尽职调查与案例分析

第四讲：私募股权基金、产业基金向政府引导基金（母基金）成功募资的申请策略及案例解析

第一讲 合伙企业在私募股权投资中的创新运用与实操要点

一、基金架构的基本形式与运作逻辑

1、基金的基本架构与形式

2、境内设立私募基金的四种方式的对比

3、信托运作的基本架构

4、有限合伙企业运作的基本架构

5、有限合伙企业套信托计划的基本架构

二、有限合伙套信托架构兴起的背景

1、大资管时代资产管理业务分布

2、为什么“股+债”的基金模式成为国内现阶段的主流模式

三、合伙企业设立与运作的重要问题解析

1、“国有企业”成为普通合伙人问题

2、有限合伙结构化问题（投资者人数问题）

3、有限合伙人参与投资决策问题

4、关联交易问题

5、有限合伙企业的收益分配次序问题

6、基准收益率的确定与表现形式问题

7、有限合伙人的分期出资问题

8、单GP与双GP的问题

9、合伙企业本身做GP的问题

四、信托与资管在PE领域的运作模式

1、信托或资管直接对标的股权进行投资

2、资金的结构化安排

3、有限合伙嵌套资管或信托

五、信托与资管运作的PE案例分享

1、某公司并购某大厦案例

2、某住宅项目夹层投资案例

3、A集团并购B集团案例

4、高端养老项目信托案例

六、合伙基金运作的典型PE案例分享

1、A公司并购B宾馆项目案例

2、某公司并购某企业大厦案例

3、某公司项目投资基金案例

4、某基金开发项目案例

5、某公司产业基金案例

6、10万元GP如何操控某集团案例

七、城市发展基金的运作思路及模式

1、城市发展基金——某央企与地方政府合作的类PPP模式（单个项目）

2、城市发展基金——某省会城市城市发展基金（母基金）100亿元

3、城市发展基金——某省会城市城市发展基金（母基金）升级版

八、情景模拟

第二讲 私募基金的涉税分析与税务筹划

一、基金的分类-公募证券基金、非公募专户、私募证券基金、私募股权基金

二、基金涉税问题梳理

1、公募基金税务问题概述

2、私募基金的典型架构

3、私募基金在不同组织架构下（公司制、合伙制、契约制）的增值税和所得税涉税分析

（1）私募基金法律关系主体取得股息、红利及股权转让收益的税务考量

（2）基金管理人取得绩效提成的税务影响

（3）基金管理人取得管理费/托管费的税务处理

（4）基金（特别是合伙制基金）盈利亏损的传递性探讨

（5）私募基金的扣缴义务分析

（6）不同架构选择的税务考量

4、资管行业增值税新政（财税【2016】140号文及财税【2017】2号文）解读及私募基金的应对

三、私募基金实操中存在的税务问题及风险

四、私募基金常见的税务筹划思路(包括引进嵌套式架构、利用不同地区的税收优惠政策等) 和经典案例解读

第三讲 私募股权投资的财务尽职调查与案例分析

一、财务尽职调查的基本逻辑

二、股权投资中资产端各科目的尽职调查与案例分析

1、对货币资金科目的审查及案例分析

2、对交易性金融资产科目的审查及案例分析

3、对应收账款、预收账款科目的审查及案例分析

4、对应收票据科目的审查及案例分析

5、对其他应收款科目的审查及案例分析

6、对存货科目的审查及案例分析

7、对可供出售金融资产科目的审查及案例分析

8、对持有至到期投资科目的审查及案例分析

9、对长期股权投资科目的审查及案例分析

10、对固定资产、在建工程、工程物资科目的审查及案例分析

11、对无形资产、开发支出、商誉科目的审查及案例分析

三、股权投资中负债端各科目的尽职调查与案例分析

1、对有息负债的审查及案例分析

2、对应付账款和预付账款的审查及案例分析

3、对应付职工薪酬的审查及案例分析

4、对应交税费的审查及案例分析

5、对应付股利的审查及案例分析

6、对其他应付款的审查及案例分析

四、股权投资中权益类各科目的尽职调查与案例分析

1、对实收资本的审查及案例分析

2、对资本公积的审查及案例分析

3、对未分配利润的审查及案例分析

五、股权投资中损益表各科目的尽职调查与案例分析

1、对营业收入和营业成本科目的审查与案例分析

2、对管理费用科目的审查与案例分析

3、对营业费用科目的审查与案例分析

4、对所得税费用科目的审查与案例分析

5、对营业外收支科目的审查与案例分析

六、股权投资中财务指标分析

1、经营层面指标分析与案例分析

2、偿债能力指标分析与案例分析

七、企业造假的18个重要特征及案例

第四讲 私募股权基金、产业基金向政府引导基金（母基金）成功募资的申请策略及案例解析

一、政府引导基金已成为各类基金的重要募资渠道

1、引导基金的资金总量与规模、募资利与弊

2、引导基金的分类概述：主管部门、支持方向、优惠政策、工作要点等

（1）城市发展基金、PPP基金与基础设施基金

（2）产业类股权投资引导基金

（3）个性化基金筹设流程举例

3、如何准确把握各方状态和需求提高募资申请成功率

（1）经济转型中的地方政府诉求分析

（2）基于政府（含平台类国企）诉求视角下的引导基金工作特征分析

（3）募资的资金成本、时间成本与人工成本分析

（4）信息渠道：报纸or政府网站or电话通知、公告招标or定向邀请等

（5）时间与流程：申报通知渠道、三大重要申报时间窗口、申报材料要点齐备且表述精准

（6）决策主体：行政主导or公司行为or专家意志

二、申报引导基金的评审重点、尽职调查及决策流程、协议谈判要点、投后管理要点

1、各类工作主体、工作流程及各方利益诉求分析

（1）如何与政府求同存异

（2）如何突出自身建立排他优势

（3）如何预判宏观需求与政策形势

2、各类基金组织结构案例

（1）一般常规结构

（2）双GP

（3）多政府LP

（4）嵌套契约型基金架构的有限合伙

3、主要工作文本的案例范本识读写

4、产品与关键条款设计

5、各方协商谈判点和风控要点

三、各类成功申报案例解析和下一步趋势预判

1、普通创投基金（天使、VC、PE）

2、上市公司+PE一二级联动基金

3、跨境并购基金

4、城市发展基金（类PPP）

5、不良资产基金(不良资产投资基金、产业并购重整基金)

讲师介绍

A老师：现任职知名私募股权基金创始合伙人，基金已募集规模超过10亿元，对基金的结构设计运用经验丰富，尤其在有限合伙的工具运用上理解深刻。金融从业10余年，曾任职于某大型国有背景信托公司基金总部总经理，大型国际性地产投资集团。在信托公司期间曾领导团队主动管理资产规模逾400亿元人民币，团队主要负责股权投资工作。也多次担任公司内部财富论坛的主持工作、主题发言嘉宾及资产管理业务相关培训工作，授课富有激情。学员往期评分超过9.5分（非常满意）

B老师：现任职于国内知名税务机构合伙人，曾任四大会计师事务所、顶级咨询机构高级税务经理，长期为国内知名金融机构基金类的税务架构设计等专业服务，同时对集团投资架构设计、日常运营以及公司设立、解散、股权转让、员工股权激励方案设计与搭建等事项也有丰富的实操经验及深刻的理解，尤其擅长私募基金的税务筹划。往期学员反馈超过9.1分（非常满意）

C老师：现任职于某A股上市公司，担任产业基金合伙人，负责集团所有融资与投资工作，募集并管理基金认缴规模超过600亿，已投基金规模50亿元。拥有超过10年金融从业经验。曾任职于银行系知名投行，担任直投部副总裁，此前也在联想系知名PE有过多年业务经验，对私募股权投资的财务尽职调查有深刻理解。学员往期评分超过9.5分（非常满意）

D老师：现任职某金控集团基金高管，曾任职一线城市政府引导基金公司负责人，10余年金融从业经验，在私募基金的筹资、运作以及产业基金、政府引导基金实务操作方面经验丰富。曾任政府投融资平台公司投资部部门经理、公司董事兼副总经理，某A股上市企业高管，某大型政策性银行部门总等。学员往期评分超过9.4分（非常满意）

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